Gamma In Stock Optionen

Was ist Optionen Gamma. Options Gamma - Definition. Options Gamma ist die Rate der Veränderung der Optionen Delta mit einem kleinen Anstieg der Preis der zugrunde liegenden stock. Options Gamma - Einführung. Just als Optionen delta misst, wie viel der Wert einer Option ändert sich Mit einer Änderung des Kurses der zugrunde liegenden Aktie, beschreibt Options Gamma, wieviel die Optionen Delta sich ändert, da der Preis der zugrunde liegenden Aktienänderungen Von den 5 Optionsgästen sind Delta und Gamma die einzigen, die miteinander verwandt sind und diese Optionen Gamma ist die einzige Option griechisch, die die Veränderung eines anderen griechischen beschreibt Das macht Verständnis Optionen Delta und Optionen Gamma extrem wichtig für alle Optionen Trading Anfänger. Warum ist Optionen Gamma Wichtig. Optionen Gamma ist wichtig, weil es die einzelnen Optionen griechisch beeinflusst, die den Wert bestimmt Der Aktienoptionen am meisten und das ist die Optionen Delta Es gibt keine Frage, dass Optionen Delta ändert sich, wie es beginnt bei 0 5, wenn es am Geld ist und dann allmählich auf 1 zu bewegen, wie die Optionen gehen tiefer In The Money oder allmählich auf 0 als Die Optionen gehen weiter aus dem Geld Die eigentliche Frage ist, durch welche Größe würde die Optionen Delta ändern Optionen Gamma misst diese Größe sowie die Richtung der Veränderung. So, warum ist das Verständnis der Größe und Richtung der Änderung der Optionen Delta vertreten Durch seine Gamma wichtig. Unterstand Optionen Gamma ist wichtig für beide Richtungs - und Hedging-Trades In direktionalen Trades, möchte man eine Gesamtposition Gamma in Richtung der Richtung des Interesses lehnen, so dass Optionen Delta erweitert, wie der Handel entwickelt In Hedging Trades, würde man wollen So niedrig ein Gesamtoptions-Gamma wie möglich, so dass die Optionen Handelsposition als neutral für Änderungen in der zugrunde liegenden Aktie als möglich bleibt Diese Hedging-Methode ist bekannt als Gamma Neutral Hedging bekannt. Natürlich, wenn Sie nur kaufen Call-Optionen oder setzen Optionen für einen einzigen direktionalen Handel, Optionen Gamma haben wirklich wenig mit Ihnen zu tun, weil Sie sicher sein können, dass Sie bereits kaufen positive Optionen Gamma, die das Delta Ihrer Optionen erhöhen wird, wie die Aktie steigt oder fällt entsprechend Positive Optionen Gamma stellt sicher, dass die Delta Ihrer Optionen steigt, da es mehr und mehr in das Geld geht, steigert Ihre Profitabilität. So ist Optionen Gamma wichtig zu verstehen, für Optionen Trader starten komplexe Optionen Strategien zum ersten Mal und für Optionen Trader, die viele komplexe Optionen Positionen innerhalb zu verwalten Ein einziges Portfolio wie Market Maker do. Personal Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Schüler über 87 Gewinn monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt. Optionen Gamma - Eigenschaften. Positive und negativen Polarität Optionen Gamma kommen in positive oder negative Polarität Positiv Optionen Gamma schlägt vor, dass das Delta der Option zunehmen wird, da die zugrunde liegenden Aktien steigen Negative Optionen Gamma schlägt vor, dass das Delta der Option auf -1 sinken wird, wenn die zugrunde liegenden Aktien steigt. Optionen Gamma Optionen Moneyness Optionen Gamma verringert sich in Richtung 0, wenn sich die Option bewegt Tiefer in das Geld oder weiter aus dem Geld an den Geldoptionen hat in der Regel die höchsten Optionen Gamma-Wert Dies bedeutet auch, dass der Delta-Wert von Deep In The Money oder Weit aus den Geld-Optionen sind weniger wahrscheinlich, mit einer kleinen Änderung in ändern Der Preis des Basiswertes über Optionen Moneyness now. Options Gamma Zeit Optionen Gamma von At The Money Optionen erhöht sich, wenn der Ablauf nähert sich nähert, während Optionen Gamma von beiden in der Geld-und Out Of The Money Optionen verringert näher an expiration. Options Gamma Richtungsoptionen Trading Positionen. Es gibt keine Fragen, die Optionen Gamma für einen einzigen langen Anruf oder Put-Optionen Position ist positiv Dies bedeutet, dass, wie diese rufen oder setzen Optionen gehen mehr und mehr In The Money, erhöht sich ihr Delta auch auf 1 Das ist ziemlich einfach, aber wann Sie kombinieren Optionen in eine komplexe Optionsstrategie, diese Beziehung kann weniger offensichtlich sein Es gibt Richtungsoptionen Strategien, die positives Delta haben, aber eine negative Gesamtoptionen Gamma Solche Optionen Trading Strategien sind gemeint, um zu profitieren, wenn die Aktie bewegt sich ein wenig, sondern beginnt in Verlust zu gehen Sollte die Aktie einen riesigen Umzug nach oben machen, da das Delta aufgrund der negativen Optionen gamma negativ ist. Ein Beispiel für eine solche Optionsstrategie ist ein Bull Ratio Spread Bull Ratio Spreads haben einen positiven Delta-Wert bei der ersten Gründung, aber ein negatives Gesamtoptions-Gamma Wert Bei steigender Aktie steigt der Gesamtwert dieser Optionshandelsposition zusammen mit einer Erosion des Delta-Wertes aufgrund der negativen Optionen gamma. Da die Aktie weiter steigt, kommt es zu einem Punkt, an dem das Delta auf 0 fällt und anfängt Negativ werden Nach diesem Punkt wird die Position anfangen, Geld zu verlieren, wenn die Aktie steigt. Wenn Sie in einem direktionalen Handel sind, was ist, wenn Ihre Optionen Handelspositionen nur dann Geld verdient, wenn der zugrunde liegende Bestand in eine bestimmte Richtung geht, möchten Sie sicherstellen Dass die Gesamtoptionen Gamma positiv sind, so dass die Position weiter profitieren wird, da sich die Aktie weiter in Richtung Ihrer Erwartung bewegt. Im Allgemeinen ist positiv Optionen Gamma eine, die Ihren ursprünglichen Delta-Wert höher verschieben wird, wenn sich der Bestand in deiner Richtung bewegt Erwartung Setzen Sie Optionen mit negativem Delta-Wert, aber positive Optionen Gamma wird auf ein Delta von -1 zu bewegen, da die Aktie fällt und Call-Optionen mit positiven Delta und Gamma-Wert wird auf ein Delta von 1 zu bewegen, wie die Aktie steigt Umgekehrt, negative Delta-Werte arbeiten gegen Ihr ursprünglicher Delta-Wert, da er die Polarität Ihres ursprünglichen Delta-Wertes erodiert und rückgängig macht, wenn sich der Bestand in Richtung der ursprünglichen Delta-s-Polarität bewegt. Hier können Sie erwarten, dass sich Ihr Gesamtportfolio mit verschiedenen Delta-Gamma-Kombinationen verhalten kann Positive Optionen Gamma Der Wert der gesamten Optionen Handelsposition wird steigen, da die zugrunde liegenden Aktien steigt Ein Beispiel für eine solche Optionen Trading-Strategie ist eine lange Call. Positive Optionen Delta Negative Optionen Gamma Der Wert der gesamten Optionen Handelsposition wird mit einer Verzögerung steigen Rate, da die zugrunde liegenden Aktien steigen, zu einem Punkt kommen, an dem der Wert der Gesamtposition stagniert, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt und dann anfängt, Geld zu verlieren, da die zugrunde liegenden Aktien weiter steigen. Es besteht daher eine Obergrenze für den maximalen Gewinn, der mit solch möglich ist Delta-Gamma-Kombination Ein Beispiel für eine solche Option Trading-Strategie ist ein Bull Ratio Spread. Negative Optionen Delta Positive Optionen Gamma Der Wert der gesamten Optionen Handelsposition wird steigen, da die zugrunde liegenden Aktien fällt Ein Beispiel für eine solche Optionen Trading-Strategie ist ein Long Put. Negative Optionen Delta Negative Optionen Gamma Der Wert der gesamten Optionen Handelsposition wird mit einer Verzögerungsrate steigen, da die zugrunde liegenden Aktien fällt, kommen zu einem Punkt, wo der Wert der Gesamtposition stagniert, da die zugrunde liegenden Aktien fällt und dann beginnt, Geld zu verlieren Die zugrunde liegende Aktie weiterhin sinken Es gibt also eine Obergrenze für den maximalen Gewinn möglich Ein Beispiel für eine solche Option Trading-Strategie ist ein Bear Ratio Spread. Here sa Tabelle skizziert die Art von Optionen Gamma, dass eine Position Gewinne als verschiedene Optionen enthalten sind. Sie würden von oben feststellen, dass Shorting-Aktienoptionen immer negativen Optionen Gamma unabhängig davon, ob Call oder Put-Optionen. Es muss ziemlich verwirrend sein, um jetzt die Eigenschaften und die Beziehungen der Optionen Delta und Optionen Gamma Hier ist eine einfache Möglichkeit zu erinnern. Positive Optionen Gamma macht Delta mehr und mehr positiv, wie die Aktie steigt. Negative Optionen Gamma macht Delta mehr und mehr negativ, wie die Aktie steigt. Optionen Gamma - Bedeutung In Delta Neutral Hedging. Es gibt viele Möglichkeiten, um eine Delta Neutral Position zu erreichen und kann dazu führen, dass in Die Gesamtposition ist positiv oder negativ Optionen Gamma Im Allgemeinen wird eine Delta-Neutralstellung mit einem positiven Options-Gamma im Wert zunehmen, wenn der zugrunde liegende Bestand schnell nach oben oder unten geht, und das ist die Art und Weise, wie die meisten Delta-Neutralpositionen eingerichtet sind, um An zu tun Beispiel für eine Delta-neutrale Option Handelsstrategie mit positiven Optionen Gamma ist ein Straddle Delta Neutral Positionen mit negativen Optionen Gamma wäre besser geeignet, von Zeitverfall durch die Optionen Theta zu profitieren und stattdessen Wert zu verlieren, wenn der zugrunde liegende Bestand nach oben oder unten schnell bewegt Beispiel für eine Delta-neutrale Option Handelsstrategie mit negativen Optionen Gamma ist eine kurze Straddle In beiden Szenarien, da die Position delta-neutral ist, würde sich ihr Wert nicht mit kleinen Bewegungen in der zugrunde liegenden Aktie ändern Eine vollständig abgesicherte Position, die sich nicht mit großem bewegen wird Oder kleine Züge erfordert eine Gamma Neutral Hedge. Options Gamma - Beziehung mit Optionen Theta. Options Gamma ist direkt proportional zu Optionen theta Je höher die Gamma, desto höher die Theta High Risiko hohe Gewinne High Optionen Gamma führt zu exponentiell höheren Gewinne, wenn die Aktie bewegt Stark aber kommt auch mit höherem theta, das den preis der wahl viel schneller zerfällt Wenn das erwartete große bewegung nicht schnell passiert, könnte die option viel Geld verlieren. Wenn man also eine solch aggressive Optionsposition wählt, muss man auch in Rücksicht auf das höhere Risiko aufgrund höherer Optionen Theta Ein solches Ausgleich von potenziellen Risiken über potenzielle Belohnung ist in allen Aspekten des Optionshandels tatsächlich weit verbreitet. Es gibt nie ein freies Mittagessen. Optionen Gamma Formula. Where d1 Bitte beziehen Sie sich auf Delta Berechnung S Aktueller Wert des Basiswerts Asset T Option Leben als Prozentsatz des Jahres. Optionen Gamma Fragen. BREAKING DOWN Gamma. Mathematisch ist Gamma die erste Ableitung von Delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option, bezogen auf die Menge, die es in oder out ist, zu messen Des Geldes In dieser gleichen Hinsicht ist Gamma die zweite Ableitung einer Option s Preis in Bezug auf die zugrunde liegenden s Preis Wenn die Option gemessen ist tief in oder aus dem Geld, ist Gamma klein Wenn die Option ist in der Nähe oder am Geld, Gamma ist bei seinen größten Gamma-Berechnungen sind am genauesten für kleine Änderungen in den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes Alle Optionen, die eine lange Position haben eine positive Gamma, während alle kurzen Optionen haben eine negative Gamma. Gamma Behavior. Since eine Option s Delta-Maßnahme ist nur für kurze Zeit gültig, Gamma gibt Portfoliomanagern, Händlern und Einzelanlegern ein präziseres Bild davon, wie sich die Option s Delta im Laufe der Zeit ändern wird, da sich die zugrunde liegenden Preisänderungen als Analogie zur Physik, dem Delta einer Option, Ist seine Geschwindigkeit, während die Gamma einer Option ist seine Beschleunigung Gamma abnimmt, nähern sich Null, wie eine Option wird tiefer in-the-Geld, da Delta nähert sich ein Gamma auch nähert sich Null die tieferen eine Option wird out-of-the-money Gamma ist am höchsten ungefähr am Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert finanzielle Software oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Im Folgenden wird jedoch eine ungefähre Berechnung von Gamma gezeigt. Betrachten Sie eine Call-Option auf einem Basiswert, der derzeit hat Ein Delta von 0 4 Wenn der Aktienwert um 1 ansteigt, erhöht sich die Option um 0 40, und sein Delta ändert sich auch. Angenommen, die 1 Zunahme tritt auf, und die Option s delta ist jetzt 0 53 Diese 0 13 Unterschied in Deltas Kann als ein ungefährer Wert von gamma. Gamma betrachtet werden, ist eine wichtige Metrik, weil sie für Konvexitätsprobleme bei der Absicherung von Strategien korrigiert. Einige Portfoliomanager oder Händler können mit Portfolios von so großen Werten beteiligt sein, dass bei der Absicherung von A noch mehr Präzision erforderlich ist Dritter Ordnung Derivat namens Farbe kann verwendet werden Farbe misst die Rate der Veränderung von Gamma und ist wichtig für die Aufrechterhaltung eines Gamma-hedged Portfolio. Meet die Griechen. Zumindest die vier wichtigsten. NOTE Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Änderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionsvertrages reagieren wird Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Vor Ihnen Lesen Sie die Strategien, es ist eine gute Idee, diese Charaktere kennen zu lernen, weil sie den Preis jeder Wahl beeinflussen, die Sie handeln. Denken Sie daran, wie Sie sich kennen, die Beispiele, die wir verwenden, sind ideale Weltbeispiele Und wie Platon Ihnen sicher sagen würde, In der realen Welt neigen die Dinge nicht so ganz funktionieren wie in einem idealen one. Beginning Option Trader manchmal davon ausgehen, dass, wenn eine Aktie bewegt 1, der Preis von Optionen auf der Grundlage dieser Aktie wird mehr als 1 Das ist ein kleines albern, wenn Sie wirklich Darüber nachdenken Die Option kostet viel weniger als die Aktie Warum sollten Sie in der Lage sein, noch mehr Nutzen zu ernten, als wenn Sie die Aktie besessen haben. Es ist wichtig, realistische Erwartungen über das Preisverhalten der Optionen zu haben, die Sie handeln So ist die eigentliche Frage, Wie viel wird der Preis für eine Option bewegen, wenn die Aktie bewegt 1 Das s, wo Delta kommt in. Delta ist der Betrag ein Optionspreis wird erwartet, um auf der Grundlage einer 1 Änderung in der zugrunde liegenden stock. Calls haben positive Delta, zwischen 0 und 1 Das bedeutet, wenn der Aktienkurs steigt und keine anderen Preisvariablen ändern, wird der Preis für den Aufruf steigen Hier ist ein Beispiel Wenn ein Anruf ein Delta von 50 hat und die Aktie steigt 1, in der Theorie, der Preis der Anruf wird um etwa 50 gehen Wenn die Aktie geht 1, in der Theorie, wird der Preis des Anrufs um etwa 50.Puts haben ein negatives Delta, zwischen 0 und -1 Das bedeutet, wenn die Aktie steigt und keine anderen Preisvariablen Ändern, der Preis der Option wird nach unten gehen Zum Beispiel, wenn ein Put hat ein Delta von - 50 und die Aktie steigt 1, in der Theorie, wird der Preis der Put sinken 50 Wenn die Aktie geht 1, in der Theorie , Wird der Preis der Put gehen bis 50.As eine allgemeine Regel, in-the-money-Optionen werden mehr als Out-of-the-money-Optionen zu bewegen und kurzfristige Optionen werden mehr als längerfristige Optionen auf die gleiche reagieren Preisänderung in der Aktie. Wenn das Auslaufen nähert, wird das Delta für In-the-Money-Anrufe 1 ansprechen, was eine Eins-zu-eins-Reaktion auf Preisänderungen in der Aktie widerspiegelt. Delta für Out-of-money-Anrufe wird sich nähern Gewann t reagiere überhaupt auf Preisänderungen in der Aktie Das ist, weil wenn sie bis zum Verfall gehalten werden, werden Anrufe entweder ausgeübt und werden Lager oder sie werden ohne Wertlosigkeit ablaufen und werden überhaupt nichts. Als Auslauf nähert sich das Delta für in-the - Money puts wird nähern -1 und Delta für Out-of-the-money puts wird nähern 0 Das s, weil wenn puts gehalten werden, bis zum Ablauf, wird der Besitzer entweder die Optionen ausüben und verkaufen Lager oder die Put wird auslaufen wertlos Weg, um über delta zu denken. So weit wir ve gab Ihnen die Lehrbuch Definition von Delta Aber hier ist eine andere nützliche Art und Weise zu denken, über Delta die Wahrscheinlichkeit eine Option wird bis mindestens 01 in-the-money bei Verfall. Technisch, das ist nicht Eine gültige Definition, weil die eigentliche Mathematik hinter Delta nicht eine fortgeschrittene Wahrscheinlichkeitsberechnung ist. Allerdings wird Delta häufig synonym mit Wahrscheinlichkeit in den Optionen world verwendet. In Casual Konversation ist es üblich, den Dezimalpunkt in der Delta-Figur zu fallen, wie in, My Option hat ein 60 Delta Or, Es gibt ein 99 Delta Ich werde ein Bier haben, wenn ich fertig schreibe diese Seite. Usually, eine at-the-money Call-Option wird ein Delta von etwa 50 oder 50 Delta Das ist, weil Es sollte eine 50 50 Chance geben, dass die Option in oder aus dem Geld nach Ablauf läuft. Jetzt lasst man sehen, wie sich Delta beginnt, sich zu ändern, wenn eine Option weiter in - oder aus-die-money. How kommt Aktienkurs Bewegung beeinflusst delta. As eine Option bekommt weiter in-the-Geld, die Wahrscheinlichkeit wird es in-the-Geld am Auslauf steigt auch So wird die Option s Delta erhöhen Als Option wird weitere Out-of-the - Geld, die Wahrscheinlichkeit, dass es in-the-money bei Verfall sinkt wird So verringert sich die Option s Delta. Imagine Sie besitzen eine Call-Option auf Lager XYZ mit einem Ausübungspreis von 50 und 60 Tage vor Ablauf der Aktienkurs ist genau 50 Da es sich um eine Geldbörse handelt, sollte das Delta etwa 50 sein. Beispielsweise lasst man sagen, dass die Option wert ist. 2 In der Theorie, wenn die Aktie bis zu 51 geht, sollte der Optionspreis steigen 2 bis 2 50.Was also, wenn die Aktie weiter von 51 auf 52 steigt, gibt es jetzt eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Option am Ende in-the-money am Ende wird. So was wird mit Delta passieren Wenn du gesagt hast, Delta Wird sich erhöhen, du bist absolut korrekt. Wenn der Aktienkurs von 51 auf 52 steigt, könnte der Optionspreis von 2 50 auf 3 10 steigen. Das sa 60 bewegt sich für eine 1 Bewegung in der Aktie So Delta hat sich von 50 auf 60 erhöht 3 10 - 2 50 60 Als die Aktie weiter in-the-money. On der anderen Hand, was, wenn die Aktie sinkt von 50 bis 49 Der Optionspreis könnte von 2 auf 1 50 fallen, wieder spiegelt die 50 Delta von bei - die Geldoptionen 2 - 1 50 50 Wenn aber die Aktie auf 48 hinausgeht, könnte die Option von 1 50 auf 1 10 fallen. So wäre das Delta in diesem Fall auf 40 1 50 - 1 10 40 gesunken In Delta spiegelt die niedrigere Wahrscheinlichkeit die Option wird am Ende in-the-Geld am Verfall. How Delta ändert sich als Exspiration Ansätze. Wie Aktienkurs, Zeit bis zum Ablauf wird die Wahrscheinlichkeit beeinflussen, dass die Optionen beenden in-oder out-of-the - Geld Das ist, weil als Ablauf sich nähert, wird die Aktie weniger Zeit haben, sich über oder unter dem Ausübungspreis für Ihre Option zu bewegen. Weil die Wahrscheinlichkeiten sich als Auslaufansätze ändern, wird Delta anders reagieren auf Änderungen des Aktienkurses Wenn Anrufe in der - Money kurz vor dem Verfall, wird das Delta Ansatz 1 und die Option wird Penny-für-Penny mit der Aktie In-the-Geld-Puts wird nähern -1 als Auslauf nähert. Wenn Optionen sind out-of-the-money, Sie werden sich nähernd schneller ansprechen als sie in der Zeit weiter hinausgehen und aufhören, insgesamt auf die Bewegung in der Aktie zu reagieren. Imagine Lager XYZ ist bei 50, mit deiner 50-Streik-Call-Option nur einen Tag vor dem Auslaufen Wieder muss das Delta etwa 50 sein, Da gibt es theoretisch eine 50 50 Chance der Aktien in beide Richtungen bewegen Aber was passiert, wenn die Aktie geht bis zu 51.Think über es Wenn es nur einen Tag bis zum Verfall und die Option ist ein Punkt in-the-money, Was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Option wird immer noch mindestens 01 in-the-money von morgen Es ist ziemlich hoch, richtig. Natürlich ist es so Delta wird entsprechend erhöhen, macht einen dramatischen Umzug von 50 auf etwa 90 Umgekehrt, wenn Lager XYZ Fällt von 50 auf 49 nur einen Tag vor Ablauf der Option ab, das Delta könnte sich von 50 auf 10 ändern, was die viel niedrigere Wahrscheinlichkeit widerspiegelt, dass die Option in-die-die. die beenden wird. So, wie es sich ausläuft, werden Änderungen im Aktienwert verursacht Dramatischere Änderungen im Delta, aufgrund der erhöhten oder verminderten Wahrscheinlichkeit des Abschlusses in-the-money. Erhalten Sie die Lehrbuch Definition von Delta, zusammen mit dem Alamo. Don t vergessen die Lehrbuch Definition von Delta hat nichts mit der Wahrscheinlichkeit von Optionen Finishing zu tun In - oder out-of-the-money Wieder ist Delta einfach der Betrag ein Optionspreis wird auf der Grundlage einer 1 Änderung in der zugrunde liegenden stock. But Blick auf Delta als die Wahrscheinlichkeit eine Option wird in-the-Geld zu beenden ist ein Hübsche, nackte Art, darüber nachzudenken. Gamma ist die Rate, die Delta auf der Grundlage einer 1 Änderung des Aktienkurses ändern wird. Wenn also Delta die Geschwindigkeit ist, bei der sich die Optionspreise ändern, kannst du an Gamma als Beschleunigungsoptionen mit dem höchsten Gamma denken Sind die meisten reagiert auf Änderungen in den Preis der zugrunde liegenden stock. As wir ve erwähnt, ist Delta eine dynamische Zahl, die sich ändert, wie die Aktienkursänderungen Aber Delta doesn t ändern sich mit der gleichen Rate für jede Option auf der Grundlage einer bestimmten Aktie Let s Werfen Sie einen weiteren Blick auf unsere Call-Option auf Lager XYZ, mit einem Ausübungspreis von 50, um zu sehen, wie Gamma spiegelt die Änderung in Delta in Bezug auf Änderungen der Aktienkurs und Zeit bis zum Verfall Abbildung 1.Figure 1 Delta und Gamma für Lager XYZ Call Mit 50 strike price. Hinweis, wie Delta und Gamma ändern, wie der Aktienkurs bewegt sich nach oben oder unten von 50 und die Option bewegt sich in-oder out-of-the-money Wie Sie sehen können, wird der Preis von at-the-money Optionen werden Ändern sich deutlich stärker als der Preis von In - oder Out-of-the-money-Optionen mit dem gleichen Verfall Auch der Preis der kurzfristigen at-the-money Optionen wird sich wesentlich stärker ändern als der Preis der längerfristigen an der - Money Optionen. So, was diese reden über Gamma kocht unten ist, dass der Preis von kurzfristigen at-the-money Optionen zeigen die explosivste Reaktion auf Preisänderungen in der Aktie. Wenn Sie eine Option Käufer, hohe Gamma ist Gut, solange deine Prognose korrekt ist Das s, weil deine Option sich in-the-money bewegt, wird sich das Delta 1 schneller richten. Aber wenn deine Prognose falsch ist, kann es zurückkommen, um dich zu beissen, indem du deine Delta schnell abnimmt Eine Option Verkäufer und Ihre Prognose ist falsch, hohe Gamma ist der Feind Das ist, weil es Ihre Position, um gegen Sie mit einer beschleunigten Rate zu arbeiten, wenn die Option, die Sie verkauft bewegt bewegt sich in-the-money Aber wenn Ihre Prognose korrekt ist, Hohe Gamma ist dein Freund, da der Wert der Option, die du verkauft hast, den Wert schneller verlieren wird. Zeitverfall oder Theta, ist feindliche Nummer eins für die Option Käufer Auf der anderen Seite ist es in der Regel die Option Verkäufer s besten Freund Theta ist die Betrag der Preis von Anrufen und Puts wird zumindest in der Theorie für eine eintägige Änderung in der Zeit bis zum Ablauf zu verringern. Figur 2 Zeitverfall einer Geld-Geld-Option. Diese Grafik zeigt, wie eine Geld-Option-Option S Wert wird in den letzten drei Monaten bis zum Verfall verzögern Beachten Sie, wie der Zeitwert mit einer beschleunigten Rate abschmilzt, wenn die Exspirationsansätze auftauchen. Dieser Graph zeigt, wie ein Wert für die Geldoption in den letzten drei Monaten bis zum Ausfall verzögert wird Wert schmilzt mit einer beschleunigten Rate, wie sich die Exspirationsansätze befinden. Im Optionsmarkt ähnelt der Ablauf der Zeit der Wirkung der heißen Sommersonne auf einem Eisblock. Jeder Moment, der vergeht, bewirkt, dass ein Teil der Option der Zeitwert wegschmelzt Darüber hinaus schaltet sich nicht nur der Zeitwert ab, es geschieht in einer beschleunigten Rate, wenn sich die Auslaufansätze annähern. Siehe Abbildung 2 Wie Sie sehen können, wird eine 90-tägige Option mit einer Prämie von 1 70 30 verlieren Von seinem Wert in einem Monat Eine 60-Tage-Option, auf der anderen Seite, könnte 40 von seinem Wert im Laufe des folgenden Monats verlieren und die 30-Tage-Option verliert die gesamte verbleibenden 1 von Zeitwert durch Verfall. At - Die Geldoptionen werden im Laufe der Zeit mehr signifikante Dollarverluste erleben als in - oder out-of-the-money-Optionen mit demselben Basis - und Ablaufdatum. Das ist, weil die Geldoptionen die meiste Zeit in die Prämie eingebaut haben Und je größer der Teil der Zeit Wert in den Preis gebaut, desto mehr gibt es zu verlieren. Halten Sie im Auge, dass für out-of-the-money Optionen, Theta wird niedriger sein, als es für at-the-money Optionen ist Weil der Dollar Betrag der Zeit Wert ist kleiner Allerdings kann der Verlust größer prozentual für Out-of-the-money Optionen wegen der kleineren Zeit Wert. Wenn das Lesen der Spiele, für die Netto-Effekte von Theta in der Sektion zu sehen Genannt Wie die Zeit vergeht. Figure 3 Vega für die at-the-money Optionen basierend auf Stock XYZ. Obviously, da wir weiter gehen in der Zeit, wird es mehr Zeit Wert in den Optionsvertrag eingebaut werden Da implizite Volatilität nur Auswirkungen auf den Zeitwert , Längerfristige Optionen haben eine höhere Vega als kürzerfristige Optionen. Wenn das Lesen der Spiele, für die Wirkung von Vega in der Sektion namens Implizite Volatilität. Sie ​​können an Vega als die griechischen, die ein wenig zittrig und über-koffeiniert denken Vega ist die Menge anrufen und setzen die Preise ändern sich in der Theorie für eine entsprechende Ein-Punkt-Änderung in implizite Volatilität Vega hat keine Auswirkung auf den intrinsischen Wert der Optionen, die es nur beeinflusst den Zeitwert einer Option s Preis. Typisch, Da die implizite Volatilität zunimmt, wird der Wert der Optionen zunehmen. Das s, weil eine Zunahme der impliziten Volatilität eine erhöhte Palette von potenziellen Bewegungen für die Aktie nahelegt. Sie ​​untersuchen eine 30-Tage-Option auf Lager XYZ mit einem 50-Basispreis und die Aktie genau Bei 50 Vega für diese Option könnte 03 sein Mit anderen Worten, der Wert der Option könnte steigen 03, wenn implizite Volatilität um einen Punkt erhöht, und der Wert der Option könnte gehen 03, wenn implizite Volatilität verringert einen Punkt. Jetzt, wenn Sie Schauen Sie sich eine 365-Tage-at-the-money XYZ Option, Vega könnte so hoch wie 20 So könnte der Wert der Option 20 ändern, wenn implizite Volatilität ändert sich um einen Punkt siehe Abbildung 3.Wenn Sie ein erweiterter Option Händler sind, Du hättest vielleicht bemerkt, dass wir ein griechisches Rho fehlen. Das ist der Betrag, den ein Optionswert in der Theorie ändern wird, basierend auf einer prozentualen Veränderung der Zinssätze. Rho ist gerade für einen Gyro getreten, da wir nicht so viel über ihn sprechen In dieser Seite Diejenigen von euch, die sich wirklich über Optionen ernst machen, werden letztlich diesen Charakter besser kennenlernen. Für jetzt, denken Sie daran, dass, wenn Sie kürzere Optionen handeln, sich ändernde Zinsen nicht auf den Wert Ihrer Optionen auswirken sollten Viel Aber wenn Sie handeln längerfristige Optionen wie LEAPS Rho kann eine viel mehr signifikante Wirkung aufgrund der höheren Kosten zu tragen. Today s Trader Network. Learn Trading-Tipps Strategien von TradeKing s Experten. Top Ten Option Mistakes. Five Tipps für Erfolgreiche Covered Calls. Option spielt für jeden Markt Condition. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten TradeKing Group, Inc ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird Alle Rechte vorbehalten Mitglied FINRA und SIPC.