Hedge Accounting IAS 39 vs IFRS 9.Geschäftswelt ab heute präsentiert eine riesige Menge an verschiedenen Risiken für fast jedes Unternehmen oder Unternehmer Ich bin sicher, dass auch Ihr Unternehmen stellt sich zumindest einige dieser Risiken Fremdwährungsrisiken, Preisrisiko, Inflationsrisiko, Kreditrisiko nur Namen it. Many Unternehmen beschlossen, etwas über diese Risiken zu tun und begann, ihre Expositionen zu verwalten How. They verpflichten verschiedene Strategien des Risikomanagements In den meisten Fällen erwerben Unternehmen bestimmte Derivate oder andere Instrumente, um sich zu schützen. Was ist ein Hedging. A Absicherung macht eine Anlage oder erwirbt einige Derivat - oder Nicht-Derivat-Instrumente, um potenzielle Verluste oder Gewinne auszugleichen, die bei einigen Posten aufgrund eines bestimmten Risikos entstehen können. Beispiel für eine Absicherung. Als Beispiel stellen Sie sich vor, dass Ihr Unternehmen in der Regel Operiert ist USD Vor kurzem hat Ihr Unternehmen beschlossen, sein Geschäft nach Europa zu verbreiten und einen Verkauf von einigen Waren an den europäischen Kunden zu machen, sagen wir 20 Millionen Euro Die Rechnung an den EU-Kunden ist nach 9 Monaten fällig. Special für Sie Haben Sie bereits ausgecheckt Das IFRS-Kit Es ist ein vollständiges IFRS-Lernpaket mit mehr als 30 Stunden privater Video-Tutorials, mehr als 100 IFRS-Fallstudien in Excel, mehr als 120 Seiten Handzettel und viele Boni enthalten. Wenn Sie heute handeln und das IFRS Kit abonnieren , Bekommst du es bei Rabatt Klicken Sie hier, um es auszuprobieren. Jedoch hat Ihr Unternehmen Angst, dass aufgrund von Bewegungen in Fremdwährungskurse wird es deutlich weniger USD nach 9 Monaten zu bekommen und daher tritt es in Gegenüberstellung Devisentermingeschäft mit Bank Zu verkaufen 20 mil EUR für einige feste Rate nach 9 Monaten. Was ist die Hedge hier. Hedged Risiko ist ein Fremdwährungsrisiko. Hedged Item ist eine Forderung in Fremdwährung. Hedging-Instrument ist ein Devisentermingeschäft zu verkaufen EUR für eine feste Rate zu einem festen Termin. Was ist ein Hedge Accounting. A Hedge Accounting bedeutet, dass ein oder mehrere Hedging-Instrumente, so dass ihre Änderung des beizulegenden Zeitwertes verrechnet die Änderung des beizulegenden Zeitwertes oder die Änderung der Cash-Flows eines abgesicherten item. Let s erklären Auf unserem Beispiel, wie würden Sie für eine Änderung des beizulegenden Zeitwertes der oben genannten Devisentermingeschäfte verantwortlich sein. Ohne Hedge Accounting werden alle Gewinne oder Verluste, die sich aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der Devisentermingeschäfte ergeben, direkt erfolgswirksam erfasst. Mit Hedge Accounting Diese Hedge würde als Cash Flow Hedge bilanziert werden Es bedeutet, dass Sie vollständig oder einen Teil des Gewinns oder Verlustes aus Devisen vor kurzem direkt im Eigenkapital anderen umfassenden Einkommen zu erkennen. Sie können sehen, die Auswirkungen der gleichen Devisentermingeschäft Vertrag Auf Gewinn - und Verlustrechnung mit Hedge Accounting kann deutlich niedriger sein als ohne it. Why Hedge Accounting. Zunächst ist Hedge Accounting NICHT obligatorisch Es ist optional, so können Sie wählen, nicht zu folgen und erkennen alle Gewinne oder Verluste aus Ihrem Hedging-Instrumente Zu profitieren oder Verlust. Jedoch, wenn Sie Hedge Accounting anwenden, zeigen Sie den Lesern Ihrer Jahresabschlüsse. Dieses Unternehmen steht vor bestimmten Risiken. Sie führen bestimmte Risikomanagement-Strategien, um diese Risiken zu verringern. Wie effektiv diese Strategien sind. In der Tat, mit Hedge Accounting, ist Ihre Gewinn-und Verlustrechnung weniger volatil, weil Sie grundsätzlich diese Gewinne und Verluste mit Gewinnen Verluste auf Ihre gesicherten Artikel. Warum Hedge Accounting Regeln ändern. Hedge Accounting Regeln in I AS 39 sind einfach zu komplex Und streng Viele Unternehmen, die aktiv verfolgt Hedging-Strategien konnte nicht Hedge Accounting im Einklang mit IAS 39, weil die Regeln nicht zulassen, dass es. Daher investieren die Anleger oft die Vorbereitung von nicht-auditierten Pro-Forma-Informationen So ein Unternehmen s Buchhalter mit beendet haben könnte Eine Aufgabe, zwei Sätze von Abschlüssen vorzubereiten. Aufsichtliche Jahresabschlüsse, in denen kein Hedge Accounting angewendet wurde, weil er nicht den Regeln in IAS 39 entspricht. Nicht geprüfte, Pro-forma-Abschlüsse mit angewandter Hedge Accounting, um eine echte Risikomanagement-Situation zu berücksichtigen Ein Ergebnis, neue Hedging-Regeln in IFRS 9 wurden am 19. November 2013.Was haben IAS 39 und IFRS 9 haben gemeinsam. Es gibt mehrere wichtige Punkte, die fast die gleichen blieb. Optional Ein Hedge Accounting ist eine Option, keine Verpflichtung beides Im Einklang mit IAS 39 und IFRS 9.Terminologie Beide Standards verwenden die gleichen wichtigsten Begriffe abgesicherten Posten, Absicherungsinstrument, Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge, Hedge Effektivität, etc. Hedge Dokumentation Sowohl IAS 39 als auch IFRS 9 erfordern Hedge Dokumentation in Ordnung Sich für eine Hedge Accounting qualifizieren zu können. Hedge Accounting IAS 39 und IFRS 9 ordnen die Hedge Accounting für die gleichen Kategorien Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge und Net Investment Hedge Die Mechanik der Hedge Accounting ist grundsätzlich die gleiche. Hedge Ineffektivität Sowohl IAS 39 und IFRS 9 erfordern eine erfolgsneutrale Erfassung von Sicherungsgeschäften. Es besteht eine Ausnahme aus der Absicherung von Eigenkapitalbeteiligungen, die mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet werden, nach dem sonstigen Ergebnis nach IFRS 9, wobei alle Absicherungswirksamkeiten auf andere erfolgsneutrale Erträge erfasst werden Sie können keine schriftlichen Optionen als Sicherungsinstrument im Einklang mit IAS 39 und IFRS 9 verwenden. Unterschiede im Hedge Accounting zwischen IAS 39 und IFRS 9. Die Grundlagen der Hedge Accounting haben sich nicht geändert. Meines Erachtens liegt die wesentliche Veränderung darin, die Bandbreite zu erweitern Situationen, auf die Sie Hedge Accounting anwenden können. Mit anderen Worten, nach neuen IFRS 9 Regeln können Sie Hedge Accounting auf mehr Situationen wie früher anwenden, da die Regeln praktischer sind, prinzipbasiert und weniger strict. Let s gehen durch die wichtigsten Änderungen. Wie kann als Hedging-Instrument verwendet werden. Unter älteren Regeln in IAS 39, Unternehmen hatten nicht viel Auswahl von Sicherungsinstrumenten Entweder sie nahmen einige Derivate, oder alternativ könnten sie auch nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte oder Haftung in einer Absicherung von a Fremdwährungsrisiko Nicht viel. IFRS 9 ermöglicht es Ihnen, eine breitere Palette von Sicherungsinstrumenten zu nutzen, so dass Sie jetzt alle nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, durch Gewinn oder Verlust verwenden können. Beispiels Sagen Sie, dass Sie große Vorräte an Rohöl haben Öl und Sie möchten ihren beizulegenden Zeitwert absichern. Hiermit machen Sie eine Investition in einen Fonds mit einem Portfolio von Rohstoffverbindungen. Im Einklang mit IAS 39 können Sie keine Hedge Accounting anwenden, denn bei einem Fair Value Hedge können Sie nur einige Derivate verwenden Als Ihr Hedging-Instrument können Sie im Rahmen von IFRS 9 Hedge Accounting anwenden, da IFRS 9 auch die Verwendung von nicht derivativen Finanzinstrumenten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, zulässt. Ich gehe davon aus, dass Ihre Anlage in den Fonds diese Bedingung erfüllen würde Seien Sie Ihr gesichertes Posten. Bei nichtfinanziellen Posten erlaubt IAS 39 die Absicherung nur eines nichtfinanziellen Posten in seiner Gesamtheit und nicht nur eine Risikokomponente von it. IFRS 9 ermöglicht die Absicherung einer Risikokomponente eines nichtfinanziellen Posten, wenn diese Komponente Ist separat identifizierbar und messbar. Zum Beispiel einer Fluggesellschaft könnte erhebliche Preisrisiko in Jet-Treibstoff beteiligt Die Preise von Jet-Treibstoff könnte sich aufgrund mehrerer Gründe steigende Inflation ändern, ändern Rohölpreis und viele andere Faktoren Daher kann eine Fluggesellschaft entscheiden, nur eine abzusichern Benchmark-Rohölpreisrisikokomponente im Preis des Düsenkraftstoffs enthalten Eine solche Absicherung könnte durch den Erwerb von Rohstoff-Terminkontrakten zum Kauf von Rohöl durchgeführt werden. Im Einklang mit IAS 39 wäre eine Fluggesellschaft nicht in der Lage gewesen, diesen Rohstoff-Terminkontrakt zu berücksichtigen Für eine Absicherung Der Grund dafür ist, dass eine abgesicherte Position der Airline nur eine Risikokomponente eines nichtfinanziellen Vermögenswertes ist und IAS 39 die Absicherung von nichtfinanziellen Posten nur in ihrer Gesamtheit ermöglicht. In Übereinstimmung mit IFRS 9 kann eine Fluggesellschaft Hedge anwenden Rechnungslegung, da IFRS 9 die Festlegung einer separaten Risikokomponente des nichtfinanziellen Posten als abgesicherter Posten ermöglicht. Testing Hedge-Effektivität Die Prüfung der Hedge-Effektivität wurde deutlich vereinfacht und näher an das Risikomanagement gestellt. IFRS 9 ermöglicht es einem Unternehmen, intern für das Risikomanagement produzierte Informationen zu nutzen Zweck und gestoppt, um eine komplexe Analyse durchzuführen, die nur für Rechnungslegungszwecke erforderlich ist. IAS 39 erfordert die Prüfung der Hedge-Effektivität sowohl prospektiv als auch retrospektiv Eine Absicherung ist nur dann wirksam, wenn der Offset im Bereich von 80-125 Prozent liegt. Wenn das Unternehmen IAS anwendet 39, seine Buchhalter müssen eine numerische Prüfung der Wirksamkeit durchführen, oft wurden diese Tests ausschließlich durchgeführt, um IAS 39 zu erfüllen und aus keinem anderen Grund. IFRS 9 skizziert mehr prinzipbasierte Kriterien ohne spezifische numerische Schwellenwerte, dh eine Absicherung qualifiziert sich für Hedge Accounting, wenn Es besteht eine wirtschaftliche Beziehung zwischen dem Sicherungsinstrument und dem Hedge-Posten. Diese Beziehung erfordert ein Urteil, das durch eine qualitative oder quantitative Bewertung der wirtschaftlichen Beziehung unterstützt wird. Die Wirkung des Kreditrisikos dominiert nicht die Wertänderungen, die sich aus dieser wirtschaftlichen Beziehung ergeben. Die Absicherung erfolgt auf der Grundlage der tatsächlichen Mengen des abgesicherten Posten und des Sicherungsinstruments. Die Bilanzierung eines Sicherungsinstruments bedeutet die Änderung der Sicherungsbeziehung durch Anpassung eines Sicherungsrisikos für Risikomanagementzwecke. Wird in der Regel durchgeführt, wenn sich die Mengen eines Hedge-Instruments oder eines abgesicherten Posten ändern. In einer ähnlichen Situation musste IAS 39 die laufende Hedge-Beziehung beenden und das neue starten. In praktischer Hinsicht müssten Sie wieder von vornherein eine Hedge-Dokumentation vorbereiten, deren Effektivität beurteilen, etc..Ihr macht es einfacher, weil es sicher ist Änderungen an der Hedge-Beziehung ohne Notwendigkeit, es zu beenden und das neue zu starten. Discontinuing Hedge Accounting. IAS 39 erlaubt Unternehmen, Hedge Accounting außer anderen Umständen freiwillig abzubrechen, wenn das Unternehmen will. Auf der anderen Seite, IFRS 9 nicht Erlauben es, eine Hedge-Beziehung freiwillig zu beenden, sobald Sie sich entscheiden, Hedge Accounting nach IFRS 9 anzuwenden, können Sie es nicht abbrechen, es sei denn, das Risikomanagement-Ziel hat sich geändert, die Absicherung abgelaufen oder ist nicht mehr berechtigt. Weitere Unterschiede. Es gibt eine Reihe weiterer Unterschiede zwischen Hedge Accounting nach IAS 39 und IFRS 9 Nur um einige davon zu nennen. Möglichkeit zur Anwendung von Hedge Accounting auf Forderungen, die zu zwei Risikopositionen führen, die von separaten Derivaten über verschiedene Perioden verwaltet werden, die in IFRS neu sind 9. Gewichts - oder Verlustvolatilität, wenn Mit Options - und / oder Forwards. Option, um eigene Nutzungsverträge zu erwerben oder zu verkaufen, um eine nichtfinanzielle Position zum beizulegenden Zeitwert zu erwerben oder zu veräußern, wenn sie die Rechnungslegungsfehlanpassung in IFRS 9 eliminiert. Mehr Alternativen zur Absicherung von Kreditrisiken mit Kreditderivaten. Bitte beachten Sie das folgende Video über die Absicherung nach IAS 39 und IFRS 9 hier. Wollen Sie tiefer in IFRS eintauchen Ich habe den kostenlosen Bericht erstellt Top 7 IFRS Fehler, die Sie vermeiden sollten Melden Sie sich für E-Mail-Updates, hier genau, und Sie werden das bekommen Bericht sowie 3 freie wichtige Kapitel aus meinem Kurs IFRS In 1 Day. Dear David, danke Nun, wenn Sie don t gelten Hedge Accounting, dann auf die anfängliche Anerkennung, Sie don t erkennen etwas, weil Ihre Vorwärts sollte fair sein Wert nahe Null, aber danach müssen Sie den beizulegenden Zeitwert Ihres Terminkontrakts berechnen und in Gewinn oder Verlust erwerben. E g bei 31 3, Ihr beizulegender Zeitwert beträgt USD 1 Mio. x 0 65-0 67, das ist -20 000 Und Sie erkennen es als Debit PL Loss aus Terminkontrakt oder andere Klassifizierung, die Sie verwenden Cr Verbindlichkeiten aus Derivaten Es sa Verlust, weil unter Ihrem Vorwärts werden Sie immer noch 0 65 und nicht 0 67 als ohne nach vorn S. Februar 13, 2017.Hi silvia , Können Sie bitte die Buchhaltungsbehandlung für ausländische Schuldner vorlegen, für die von der Gesellschaft für die Absicherung von der Gesellschaft abgewickelt wurde. Wenn wir nicht dem Hedge Accounting folgen oder nach dem Hedge Accounting folgen, werden in beiden Fällen ausländische Schuldner zum Stichtag IAS 21 angekündigt Und die Diff wird in Gewinn und Verlust in Hedge Accounting Diff von Terminkontrakt wird tf zu OCI aber in anderen Fall diff von Terminkontrakt tf zu pl Isn t es gut nicht zu Hedge Accounting zu folgen, wie in diesem Fall Gewinn und Verlust auf Schuldner und vorwärts werden tf zu PL und nullify. Post a Reply. Recent Posts. IFRS 9 Finanzinstrumente IFRS 9 Finanzinstrumente ist eine der am meisten. Die besten von IFRSbox 2016 Meine alle lieben Leser, ohne SIE würde es sein. How to Umsetzung IFRS 9 Die neuen IFRS 9 Finanzinstrumente werden ersetzt. Copyright 2009-2017 Simlogic, sro Alle Rechte vorbehalten. This Website verwendet Cookies, um Ihre Erfahrung zu verbessern Durch die Fortsetzung der Suche auf dieser Website sind Sie einverstanden, unsere Nutzung von Mehr Info. Bitte geben Sie Ihre E-Mail-Adresse Sie erhalten ein neues Passwort per E-Mail. Bitte überprüfen Sie Ihren Posteingang, um Ihr Abonnement zu bestätigen. Nach 2 Monaten landete ich eine neue Position des IFRS-Umwandlungsmanagers mit 70 Lohnsteigen Klicken Sie hier, um mehr zu erfahren. De Tür u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La pgina que ests buscando no se encontr. Seite nicht gefunden. Diese Seite existiert Nicht oder ist nicht mehr verfgbar Bitte versuchen Sie es. Sie haben die Adresse manuell eingegeben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. Die angeforderte Seite konnte nicht gefunden werden. Die von Ihnen angeforderte Seite konnte nicht sein Gefunden Wenn Sie nach Informationen um ein bestimmtes Thema suchen, dann verwenden Sie bitte die Website-Suchfunktion oben Alternativ hier ist eine aktuelle Website map. 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IAS 39 Finanzinstrumente Anerkennung und Bewertung skizziert die Anforderungen an die Erfassung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten, finanziellen Verbindlichkeiten und einige Verträge zum Kauf oder Verkauf von nichtfinanziellen Posten Finanzinstrumente werden zunächst erfasst, wenn ein Unternehmen Vertragspartei der vertraglichen Bestimmungen des Instruments wird In Abhängigkeit von der Art des Instruments in verschiedene Kategorien eingeteilt, die dann die nachträgliche Bewertung des Instruments in der Regel amortisierte Kosten oder den beizulegenden Zeitwert festlegen. Für die eingebetteten Derivate und Hedginginstrumente gelten besondere Regeln. IAS 39 wurde im Dezember 2003 neu aufgelegt Oder nach dem 1. Januar 2005 und wird weitgehend durch IFRS 9 Finanzinstrumente für Geschäftsjahre ersetzt, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Geschichte von IAS 39.Exposure Draft E26 Bilanzierung von Beteiligungen. IAS 25 Bilanzierung von Beteiligungen. Operative für Jahresabschlüsse Perioden, die am oder nach dem 1. Januar 1987 beginnen. Exposure Draft E40 Financial Instruments. E40 wurde modifiziert und als Exposure Draft E48 Financial Instruments erneut ausgesetzt. Der Offenlegungs - und Darstellungsabschnitt von E48 wurde als IAS 32Discussion Paper Accounting für finanzielle Vermögenswerte und Finanzinstrumente verabschiedet Verbindlichkeiten ausgestellt. Exposure Draft E62 Finanzinstrumente Anerkennungs - und Bewertungsausschüttungsfrist 30. September 1998.IAS 39 Finanzinstrumente Anerkennung und Bewertung 1998.Effektdatum 1. Januar 2001.Wiederlassung von IAS 25 nach Genehmigung von IAS 40 Investment Property. Effective für Jahresabschlüsse Perioden, die am oder nach dem 1. Januar 2001 beginnen. Limierte Revisionen zu IAS 39.Effektdatum 1. Januar 2001.17 Dezember 2003.IAS 39 Finanzinstrumente Anerkennung und Bewertung 2004 ausgegeben. Effekt für Jahresperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2005 beginnen. IAS 39 überarbeitet, um zu reflektieren Makro-Hedging. Effective für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2005 beginnen.17 Dezember 2004.Amendment, das an IAS 39 für den Übergang und die erstmalige Erfassung von Gewinn oder Verlust ausgegeben wird. Anendung, die an IAS 39 für Cashflow-Hedges von prognostizierten konzerninternen Transaktionen ausgegeben wird. Effekt für Jahresperioden Beginnend am oder nach dem 1. Januar 2006.Annahme nach IAS 39 für beizulegende Zeitwertoption. Effektiv für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2006 beginnen. Bezug nach IAS 39 für Finanzgarantien. Effizient für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2006 beginnen. IAS 39 geändert für die jährlichen Verbesserungen der IFRS 2007.Effektiver Zeitraum für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2009 beginnen. Befestigung zu IAS 39 für förderungswürdige abgesicherte Posten. Effekt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen.13 Oktober 2008.Anhang nach IAS 39 für Umgliederungen von finanziellen Vermögenswerten. Effekt 1. Juli 2008.Anderung zu IAS 39 für eingebettete Derivate auf Umgliederungen von finanziellen Vermögenswerten. Effekt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen. Effekt für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2010 beginnen.12 November 2009.IFRS 9 Ausgezahlte Finanzinstrumente, die die Einstufung und Bewertung von Finanzanlagen gemäß IAS 39 ersetzen. Ursprünglicher Inkrafttreten am 1. Januar 2013, später aufgeschoben und anschließend aufgehoben.28 Oktober 2010.IFRS 9 Finanzinstrumente neu aufgelegt und neue Anforderungen an die Bilanzierung von finanziellen Verbindlichkeiten und Überleitung von IAS 39 die Voraussetzungen für die Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. Original-Inkrafttreten 1. Januar 2013, später aufgeschoben und anschließend entfernt. Amended durch Novation of Derivatives und Fortsetzung der Hedge Accounting. Effective für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar beginnen 2014 frühere Anmeldung zulässig.19 November 2013.IFRS 9 Finanzinstrumente Hedge Accounting und Änderungen zu IFRS 9, IFRS 7 und IAS 39, die es einem Unternehmen ermöglichen, auch weiterhin die Hedge Accounting Anforderungen in IAS 39 für eine Fair Value Hedge von Das Zinsrisiko eines Teils eines Portfolios von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten bei Anwendung von IFRS 9 und zur Verlängerung der beizulegenden Zeitwertoption auf bestimmte Verträge, die die eigene Nutzungsumfangsausschüttung erfüllen. Wenn IFRS 9 angewendet wird Ausgeführte Instrumente, die IAS 39-Anforderungen für die Einstufung und Bewertung, Wertminderung, Hedge Accounting und Ausbuchung ersetzen. Effektiv für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. IFRS 9 2014 ersetzt IFRS 9 2009, IFRS 9 2010 und IFRS 9 2013, aber diese Standards Für den Antrag zur Verfügung stehen, wenn der jeweilige Erstanmeldung vor dem 1. Februar 2015 liegt. Wenn ein Unternehmen erstmals IFRS 9 anwendet, kann er als rechnungspolitische Wahl wählen, um die Hedge Accounting-Anforderungen von IAS 39 anstelle der Anforderungen des Kapitels fortzusetzen 6 von IFRS 9 Der IASB führt derzeit ein Projekt zur Makro-Hedge-Bilanzierung ein, das voraussichtlich diese Abschnitte von IAS 39 ersetzen wird. Zweite Interpretationen. IFRIC 16 Hedge einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbereich. IFRIC 12 Service Concession Arrangements. IFRIC 9 Neubewertung von Eingebetteten Derivaten. IAS 39 2003 ersetzt SIC-33 Konsolidierungs - und Equity-Methode Potenzielle Stimmrechte und Verteilung des Eigentumszinses. Die vom IASB in Betracht gezogenen Ergebnisse. Zusammenfassung IAS 39.Deloitte-Leitlinien für IFRS für Finanzinstrumente. iGAAP 2012 Finanzinstrumente. Deloitte United Kingdom hat die iGAAP 2012 Financial Instruments IFRS 9 und die dazugehörigen Standards Volume B und iGAAP 2012 Finanzinstrumente IAS 39 und zugehörige Standards Volume C entwickelt, die von LexisNexis veröffentlicht wurden. Diese Publikationen sind die maßgeblichen Guides für Finanzinstrumente, die nach IFRS bilanziert werden. Diese beiden Titel gehen Jenseits und hinter den technischen Anforderungen, Erforschung gemeinsamer Praktiken und Probleme und die Bereitstellung von Ansichten, Interpretationen, klaren Erklärungen und Beispielen Sie ermöglichen dem Leser ein klares Verständnis der Standards und eine Aufwertung ihrer iGAAP 2012 Finanzinstrumente Bücher können durch gekauft werden. IAS 39 gilt für alle Arten von Finanzinstrumenten, mit Ausnahme der folgenden, die aus IAS 39 IAS 39 herausgefunden sind. 2.Verbindungen an Tochtergesellschaften, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures nach IAS 27 Konzern - und separate Einzelabschlüsse IAS 28 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen oder IAS 31 Beteiligungen an Joint Ventures oder für Perioden, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen, IFRS 10 Konzernabschluss IAS 27 Einzelabschluss oder IAS 28 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures IAS 39 gilt in Fällen, in denen unter diesen Standards diese Interessen liegen Die nach IAS 39 bilanziert werden. Der Standard gilt auch für die meisten Derivate, die sich auf eine Beteiligung an einem Tochterunternehmen, einem assoziierten Unternehmen oder einem Joint Venture beziehen. Arbeitnehmerrechte und Verpflichtungen aus Vorsorgeplänen, auf die IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer verzichten, werden zwischen einem Erwerber und dem Verkauf vergeben Aktionär zum Kauf oder Verkauf eines Erwerbers, der zu einem künftigen Erwerbsdatum zu einem Unternehmenszusammenschluss führen wird. Erhebungen und Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen, außer IAS 39 gilt für Finanzinstrumente, die in Form eines Versicherungs - oder Rückversicherungsvertrags anfallen, Übertragung von Finanzrisiken und Derivaten, die in Versicherungsverträgen eingebunden sind Finanzinstrumente, die die Definition des Eigenkapitals nach IAS 32 finanzielle Instrumente darstellen. Finanzinstrumente, Verträge und Verpflichtungen aus aktienbasierten Vergütungsgeschäften, auf die IFRS 2 Aktienbasierte Vergütung anwendet Erstattungszahlungen, auf die IAS 37 Rückstellungen, Eventualschulden und bedingte Vermögenswerte anwendbar sind. IAS 39 gilt für Leasingforderungen und Verbindlichkeiten nur in begrenzter Hinsicht IAS 39 2 b. IAS 39 gilt für Leasingforderungen in Bezug auf die Ausbuchungs - und Wertminderungsrückstellungen. IAS 39 Gilt für Leasingverbindlichkeiten in Bezug auf die Ausbuchungsbestimmungen. IAS 39 gilt für Derivate, die in Leasingverhältnissen eingebettet sind. IAS 39 gilt für Finanzgarantien, die ausgegeben werden. Wenn jedoch ein Emittent von Finanzgarantien ausdrücklich geltend gemacht hat, dass es sich um Verträge wie Versicherungsverträge handelt und Hat die Rechnungslegung für Versicherungsverträge verwendet, kann der Emittent wählen, um IAS 39 oder IFRS 4 Versicherungsverträge auf solche Finanzgarantien Verträge anzuwenden Der Emittent kann diesen Wahlvertrag durch Vertrag, aber die Wahl für jeden Vertrag ist unwiderruflich. Accounting durch den Inhaber Ist aus dem Geltungsbereich von IAS 39 und IFRS 4 ausgeschlossen, es sei denn, der Vertrag ist ein Rückversicherungsvertrag. Daher sind die Absätze 10-12 von IAS 8 Rechnungslegungsgrundsätze, Änderungen der Rechnungslegungsschätzungen und Irrtümer anzuwenden. Diese Absätze legen die Kriterien fest, die bei der Erstellung einer Bilanzierungs - und Bewertungsmethode verwendet werden sollen IFRS gilt ausdrücklich für einen Posten. Die Verpflichtungen der Banken liegen außerhalb des Geltungsbereichs von IAS 39, wenn sie nicht in bar oder einem anderen Finanzinstrument abgerechnet werden können, werden sie nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten ausgewiesen und das Unternehmen hat keine Eine vergangene Praxis der Veräußerung der Darlehen, die aus der Verpflichtung kurz nach der Entstehung resultierten Ein Emittent einer Verpflichtung zur Bereitstellung eines Darlehens zu einem unter-Markt-Zinssatz ist zunächst verpflichtet, die Verpflichtung zu ihrem beizulegenden Zeitwert nachher zu erkennen, wird der Emittent es neu zu messen Je höher der nach IAS 37 erfasste Betrag und der anfänglich anerkannte Betrag abzüglich der nach IAS 18 erfassten kumulierten Abschreibungen Ein Emittent von Darlehenszusagen muss IAS 37 auf andere Kreditzusagen anwenden, die nicht in den Anwendungsbereich von IAS fallen 39, dh diejenigen, die auf dem Markt oder über Darlehensverpflichtungen getätigt werden, unterliegen den Ausbuchungsbestimmungen von IAS 39 IAS 39 4.Verträge zum Kauf oder Verkauf von Finanzposten. Verträge zum Kauf oder Verkauf von Finanzposten liegen immer im Rahmen von IAS 39, sofern nicht ein Der sonstigen Ausnahmen gilt. Kontrakte zum Kauf oder Verkauf von nichtfinanziellen Posten. Verträge zum Kauf oder Verkauf von nichtfinanziellen Posten sind im Rahmen von IAS 39, wenn sie in bar oder einem anderen finanziellen Vermögenswert abgerechnet werden können und nicht eingegangen sind und Die zum Zweck des Eingangs oder der Lieferung eines nichtfinanziellen Posten in Übereinstimmung mit den erwarteten Kauf-, Verkaufs - oder Nutzungsanforderungen des Unternehmens gehalten werden. Verträge zum Kauf oder Verkauf von nichtfinanziellen Posten sind innerhalb des Geltungsbereichs, wenn die Nettoabrechnung erfolgt Die folgenden Situationen stellen dar Nettoabwicklung IAS 39 5-6.die Vertragsbedingungen erlauben entweder die Gegenpartei, netto zu begleichen. Es handelt sich um eine vergangene Praxis der Nettoabwicklung ähnlicher Verträge. Es ist eine vergangene Praxis für ähnliche Verträge, die Übernahme des Basiswertes zu übernehmen und zu verkaufen Innerhalb eines kurzen Zeitraums nach der Lieferung einen Gewinn aus kurzfristigen Preisschwankungen oder aus einer Dealer-Marge zu generieren, oder der nichtfinanzielle Posten ist leicht in Bargeld umwandelbar. Obwohl Verträge, die eine Zahlung auf der Grundlage von klimatischen, geologischen oder anderen erfordern Die physikalische Variable wurde grundsätzlich von der ursprünglichen Fassung von IAS 39 ausgeschlossen, sie wurden im Dezember 2003 in den Geltungsbereich des überarbeiteten IAS 39 aufgenommen, wenn sie nicht im Anwendungsbereich von IFRS 4 sind. IAS. IAS 39 enthält die Definitionen der folgenden Posten von IAS 32 Finanzinstrumente Vortrag IAS 39 8.finanzinstrument. finanzielle Vermögenswerte. finanzielle Verbindlichkeiten. Entwortinstrument. Hinweis Wenn ein Unternehmen IFRS 9 Finanzinstrumente vor dem zwingenden Bewerbungstermin 1. Januar 2015 anwendet, werden auch die Definitionen der folgenden Konditionen aus IFRS 9 übernommen Ausbuchung, Derivat, beizulegender Zeitwert, finanzieller Garantieschaden Die Definition der nachstehend aufgeführten Begriffe sind nach IAS 39mon Beispiele von Finanzinstrumenten im Rahmen von IAS 39.Daten - und Zeitschriftenpapiere. Konten, Schuldverschreibungen und Darlehen und Forderungen Wertpapiere und Beteiligungspapiere Hierbei handelt es sich um Finanzinstrumente aus der Perspektive sowohl des Inhabers als auch des Emittenten. Diese Kategorie umfasst Beteiligungen an Tochtergesellschaften, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures. Rückseitige Wertpapiere wie z. B. besicherte Hypothekenverpflichtungen, Pensionsgeschäfte und verbriefte Pakete von Forderungen. Derivate, einschließlich Optionen, Rechte, Optionsscheine, Futures-Kontrakte, Terminkontrakte und Swaps. Derivat ist ein Finanzinstrument. Welche Wertänderungen in Reaktion auf die Veränderung einer zugrunde liegenden Variablen wie Zinssatz, Rohstoff oder Sicherheitspreis oder Index. Dies erfordert keine anfängliche Investition oder eine, die kleiner ist, als für einen Vertrag mit ähnlicher Antwort auf Änderungen der Marktfaktoren erforderlich wäre. Dies ist zu einem zukünftigen Zeitpunkt IAS 39 abgerechnet. Beispiele für Derivate. Forwards Verträge zum Kauf oder Verkauf Eine bestimmte Menge eines Finanzinstruments, einer Ware oder einer Fremdwährung zu einem festgesetzten Preis, der zu Beginn festgelegt wurde, mit Lieferung oder Abwicklung zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt Abwicklung erfolgt bei Fälligkeit durch tatsächliche Lieferung der im Vertrag festgelegten Position oder durch Ein Netto-Cash-Settlement. Interest-Raten-Swaps und Forward Rate Agreements Kontrakte zum Umtausch von Cash Flows zu einem bestimmten Zeitpunkt oder einer Reihe von spezifizierten Daten auf der Grundlage eines Nominalbetrags und feste und variabel verzinsliche Preise. Futures Kontrakte ähnlich wie vorwärts, aber mit den folgenden Unterschiede Futures Sind generisch börsengehandelt, während Vorwärtsgeschäfte individuell zugeschnitten sind Futures werden grundsätzlich durch einen Gegenrechnungsverkehr abgewickelt, während Forwards in der Regel durch Ablieferung des zugrunde liegenden Posten oder Barausgleichs abgewickelt werden. Optionen Verträge, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Die Kaufoption zu erwerben oder eine bestimmte Menge eines bestimmten Finanzinstruments, einer Ware oder einer Fremdwährung zu einem festgelegten Preispreis zu erwerben, während oder zu einem bestimmten Zeitraum Diese können einzeln geschrieben oder ausgetauscht werden. Der Käufer von Die Option zahlt der Verkäufer Schriftsteller der Option eine Gebühr Prämie, um den Verkäufer für das Risiko von Zahlungen im Rahmen der Option zu entschädigen. Kapseln und Fußböden Dies sind Verträge manchmal auch als Zins-Optionen bezeichnet Eine Zins-Cap wird den Käufer der Kappe zu entschädigen, wenn Die Zinssätze steigen über eine vorgegebene Zinssatzrate, während ein Zinsfußboden den Käufer entschädigt, wenn die Renditen unter einen vorgegebenen Satz fallen. Eingegangene Derivate. Einige Verträge, die selbst keine Finanzinstrumente sind, können dennoch Finanzinstrumente in ihnen eingebettet werden. Zum Beispiel ein Vertrag Um eine Ware zu einem festen Preis für die Lieferung zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu erwerben, hat ein Derivat eingebettet, das auf den Preis der Ware indiziert ist. Ein eingebettetes Derivat ist ein Merkmal innerhalb eines Vertrages, so dass sich die mit diesem Merkmal verbundenen Cashflows verhalten In ähnlicher Weise wie ein eigenständiges Derivat In der gleichen Weise, dass Derivate in der Bilanz mit dem beizulegenden Zeitwert bilanziert werden müssen, mit Änderungen, die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, müssen daher einige eingebettete Derivate IAS 39 verlangen, dass ein eingebettetes Derivat getrennt ist Seinen Wirtsvertrag und bilanziert als Derivat, wenn IAS 39 11.die ökonomischen Risiken und Merkmale des eingebetteten Derivats nicht eng mit denen des Wirtsvertrages verwandt sind. Ein separates Instrument mit denselben Bedingungen wie das eingebettete Derivat würde die Definition von Ein Derivat, und das gesamte Instrument wird nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei die Änderungen der beizulegenden Zeitwerte in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Wenn ein eingebettetes Derivat getrennt ist, wird der Hostvertrag unter der entsprechenden Norm zum Beispiel nach IAS 39 bilanziert Host ist ein Finanzinstrument Anhang A zu IAS 39 bietet Beispiele für eingebettete Derivate, die eng mit ihren Gastgebern verwandt sind, und von denen, die nicht sind. Beispiele für eingebettete Derivate, die nicht eng mit ihren Gastgebern verwandt sind und daher separat berücksichtigt werden müssen. the equity conversion option in debt convertible to ordinary shares from the perspective of the holder only IASmodity indexed interest or principal payments in host debt contracts IAS. cap and floor options in host debt contracts that are in-the-money when the instrument was issued IAS. leveraged inflation adjustments to lease payments IAS. currency derivatives in purchase or sale contracts for non-financial items where the foreign currency is not that of either counterparty to the contract, is not the currency in which the related good or service is routinely denominated in commercial transactions around the world, and is not the currency that is commonly used in such contracts in the economic environment in which the transaction takes place IAS. If IAS 39 requires that an embedded derivative be separated from its host contract, but the entity is unable to measure the embedded derivative separately, the entire combined contract must be designated as a financial asset as at fair value through profit or loss IAS 39 12.Classification as liability or equity. Since IAS 39 does not address accounting for equity instruments issued by the reporting enterprise but it does deal with accounting for financial liabilities, classification of an instrument as liability or as equity is critical IAS 32 Financial Instruments Presentation addresses the classification question. Classification of financial assets. IAS 39 requires financial assets to be classified in one of the following categories IAS 39 45.Financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets. Loans and receivables. Held-to-maturity investments. Those categories are used to determine how a particular financial asset is recognised and measured in the financial statements. Financial assets at fair value through profit or loss This category has two subcategories. Designated The first includes any financial asset that is designated on initial recognition as one to be measured at fair value with fair value changes in profit or loss. Held for trading The second category includes financial assets that are held for trading All derivatives except those designated hedging instruments and financial assets acquired or held for the purpose of selling in the short term or for which there is a recent pattern of short-term profit taking are held for trading IAS 39 9.Available-for-sale financial assets AFS are any non-derivative financial assets designated on initial recognition as available for sale or any other instruments that are not classified as as a loans and receivables, b held-to - maturity investments or c financial assets at fair value through profit or loss IAS 39 9 AFS assets are measured at fair value in the balance sheet Fair value changes on AFS assets are recognised directly in equity, through the statement of changes in equity, except for interest on AFS assets which is recognised in income on an effective yield basis , impairment losses and for interest-bearing AFS debt instruments foreign exchange gains or losses The cumulative gain or loss that was recognised in equity is recognised in profit or loss when an available - for-sale financial asset is derecognised IAS 39 55 b. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than held for trading or designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available-for-sale Loans and receivables for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration, should be classified as available-for-sale IAS 39 9 Loans and receivables are measured at amortised cost IAS 39 46 a. Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that an entity intends and is able to hold to maturity and that do not meet the definition of loans and receivables and are not designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available for sale Held-to-maturity investments are measured at amortised cost If an entity sells a held-to-maturity investment other than in insignificant amounts or as a consequence of a non-recurring, isolated event beyond its control that could not be reasonably anticipated, all of its other held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale for the current and next two financial reporting years IAS 39 9 Held-to-maturity investments are measured at amortised cost IAS 39 46 b. Classification of financial liabilities. IAS 39 recognises two classes of financial liabilities IAS 39 47.Financial liabilities at fair value through profit or loss. Other financial liabilities measured at amortised cost using the effective interest method. The category of financial liability at fair value through profit or loss has two subcategories. Designated a financial liability that is designated by the entity as a liability at fair value through profit or loss upon initial recognition. Held for trading a financial liability classified as held for trading, such as an obligation for securities borrowed in a short sale, which have to be returned in the future. Initial recognition. IAS 39 requires recognition of a financial asset or a financial liability when, and only when, the entity becomes a party to the contractual provisions of the instrument, subject to the following provisions in respect of regular way purchases IAS 39 14.Regular way purchases or sales of a financial asset A regular way purchase or sale of financial assets is recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting IAS 39 38 The method used is to be applied consistently for all purchases and sales of financial assets that belong to the same category of financial asset as defined in IAS 39 note that for this purpose assets held for trading form a different category from assets designated at fair value through profit or loss The choice of method is an accounting policy IAS 39 38.IAS 39 requires that all financial assets and all financial liabilities be recognised on the balance sheet That includes all derivatives Historically, in many parts of the world, derivatives have not been recognised on company balance sheets The argument has been that at the time the derivative contract was entered into, there was no amount of cash or other assets paid Zero cost justified non-recognition, notwithstanding that as time passes and the value of the underlying variable rate, price, or index changes, the derivative has a positive asset or negative liability value. Initial measurement. Initially, financial assets and liabilities should be measured at fair value including transaction costs, for assets and liabilities not measured at fair value through profit or loss IAS 39 43.Measurement subsequent to initial recognition. Subsequently, financial assets and liabilities including derivatives should be measured at fair value, with the following exceptions IAS 39 46-47.Loans and receivables, held - to-maturity investments, and non-derivative financial liabilities should be measured at amortised cost using the effective interest method. Investments in equity instruments with no reliable fair value measurement and derivatives indexed to such equity instruments should be measured at cost. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39.Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing - involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm s length transaction IAS 39 9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82.Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arm s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same , discounted cash flow analysis, and option pricing models An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss the fair value option The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions IAS 39 9.the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or. a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entity s management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit - and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions IAS 39 50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39 The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category FVTPL and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39 50 c In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments Disclosures In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments see above on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be re assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired , and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised IAS 39 58 The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present value of estimated cash flows discounted at the financial asset s original effective interest rate IAS 39 63.Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment IAS 39 64.If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss IAS 39 65.A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due IAS 39 9.Under IAS 39 as amended, financial guarantee contracts are recognised. initially at fair value If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arm s length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of i the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and ii the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39 Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction. Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due An example of such a guarantee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39.Derecognition of a financial asset. The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is IAS 39 16.an asset in its entirety or. specifically identified cash flows from an asset or. a fully proportionate share of the cash flows from an asset or. a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset. Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions IAS 39 17-19.the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset. the entity is prohibited from selling or pledging the original asset other than as security to the eventual recipient. the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay. Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded IAS 39 20.If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset IAS 39 30.These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36.Derecognition of a financial liability. A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires IAS 39 39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss IAS 39 40- 41.Hedge accounting. IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is IAS 39 88.formally designated and documented, including the entity s risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instrument s effectiveness and. expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and. assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective. Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item IAS 39 9.All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk IAS 39 72.For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument This applies to intragroup transactions as well with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements IAS 39 73.Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged IAS 39 9.A hedged item can be IAS 39 78-82.a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation. a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics. a held-to - maturity investment for foreign currency or credit risk but not for interest risk or prepayment risk. a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or. a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item. in a portfolio hedge of interest rate risk Macro Hedge only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged. In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements IAS 39 80.In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues. inflation in a financial hedged item. a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125.All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss including ineffectiveness within the 80 to 125 window. Categories of hedges. A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss IAS 39 86 a The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss IAS 39 89.A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that i is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability such as all or some future interest payments on variable rate debt or a highly probable forecast transaction and ii could affect profit or loss IAS 39 86 b The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income IAS 39 95.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period s in which the financial asset or liability affects profit or loss IAS 39 97.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability , then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions IAS 39 98.Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period s in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge IAS 39 102.A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting. Hedge accounting must be discontinued prospectively if IAS 39 91 and 39 101.the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised. the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective. for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or. the entity revokes the hedge designation. In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met IAS 39 91 and IAS 39 101.For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated IAS. If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss IAS 39 101 c. If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments Disclosure and Presentation In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007 IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee DTTL , its network of member firms, and their related entities DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities DTTL also referred to as Deloitte Global does not provide services to clients Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation. These words serve as exceptions Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points Each word should be on a separate line.
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