Auflösungsoptionen A Fair Value Ansatz

Aufwand Aktienoptionen: Ein Fair-Value-Ansatz Executive Summary Nun, da Unternehmen wie General Electric und Citigroup haben die Prämisse akzeptiert, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind ein Aufwand, die Debatte verlagert sich, ob zu berichten Optionen auf Einkommen Aussagen, wie man sie berichten. Die Autoren präsentieren einen neuen Rechnungsführungsmechanismus, der die Gründe für die Aktienoptionsvergütung unter Beibehaltung der Kritiker behält8217 betrifft den Messfehler und die mangelnde Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung. Eine Prozedur, die sie als Fair-Value-Aufwand bezeichnet, passt sich an und verkündet schließlich die Kostenvoranschläge, die zum Zeitpunkt des Erteilungstermins mit nachfolgenden Änderungen des Wertes der Optionen vorgenommen wurden, und zwar so, dass Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert werden. Die Methode erfasst das Hauptmerkmal der Aktienoptionskompensation8212, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie produzieren. Der Mechanismus beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Aktiv - als auch auf der Equity-Seite der Bilanz. Auf der Asset-Seite erstellen Unternehmen einen Prepaid-Entschädigungskonto, der den geschätzten Kosten der auf der Eigentümer8217-Eigenkapitalausstattung gewährten Optionen entspricht. Sie schaffen ein bezahltes Kapital-Aktien-Optionskonto für denselben Betrag. Der Prepaid-Entschädigungskonto wird dann in der Gewinn - und Verlustrechnung als Aufwand erfasst und der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird hinzugefügt, um die Änderung der Option grant8217s Wert, um die gesamte gemeldete Aufwand der Optionen Zuschuss für das Jahr. Am Ende der Wartezeit nutzt das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Freizügigkeitsoption, um eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vorzunehmen, um einen Unterschied zwischen diesem beizulegenden Zeitwert und der Summe der bereits gemeldeten Beträge in Einklang zu bringen. Jetzt, da Unternehmen wie General Electric, Microsoft und Citigroup die Prämisse akzeptiert haben, dass Mitarbeiteraktienoptionen ein Aufwand sind, verlagert sich die Debatte über die Bilanzierung von ihnen, ob sie Optionen auf Gewinn - und Verlustrechnungen meldet, um sie zu melden. Die Gegner der Aufwendungen behaupten jedoch weiterhin, eine Rückwaltungsaktion zu bekämpfen, in der sie behaupten, dass die Schätzungen der Anschaffungskosten der Anstellungsoptionen auf der Grundlage theoretischer Formeln zu viel Messfehler einführen. Sie wollen, dass die gemeldeten Kosten aufgeschoben werden, bis sie genau bestimmt werden können, wenn die Aktienoptionen ausgeübt oder verfallen sind oder wenn sie ablaufen. Aber die Aufhebung der Anerkennung der Aktienoptionskosten fliegt angesichts der beiden Rechnungslegungsgrundsätze und der wirtschaftlichen Realität. Die Aufwendungen sollten mit den damit verbundenen Erlösen abgestimmt werden. Die Kosten eines Optionszuschusses sollten über die Zeit, in der Regel die Sperrfrist, in Anspruch genommen werden, wenn der motivierte und beibehaltene Mitarbeiter vermutet wird, dass er den Zuschuss erwirtschaftet, indem er zusätzliche Einnahmen für das Unternehmen generiert. Ein gewisses Maß an Messfehler ist kein Grund, die Anerkennung zu verschieben Buchhaltungserklärungen werden mit Schätzungen über zukünftige Ereignisse über Garantieleistungen, Kreditrisikovorsorgen, zukünftige Renten - und Versorgungsleistungen sowie Eventualverbindlichkeiten für Umweltschäden und Produktfehler gefüllt. Was mehr ist, sind die zur Berechnung des Optionswertes zur Verfügung stehenden Modelle so anspruchsvoll geworden, dass die Bewertungen für Mitarbeiteraktienoptionen wahrscheinlich genauer sind als viele andere Schätzungen in einem Konzernabschluss. Die endgültige Verteidigung der Antirexpensing-Lobby ist die Behauptung, dass andere Abschlüsse auf der Grundlage von zukünftigen Ereignissen eventuell mit dem Abrechnungswert der betreffenden Gegenstände in Einklang gebracht werden. So werden zum Beispiel die geschätzten Kosten für Pensions - und Vorsorgeleistungen sowie für Umwelt - und Produktsicherheitsverpflichtungen letztlich in bar gezahlt. Zu diesem Zeitpunkt wird die Erfolgsrechnung angepasst, um einen Unterschied zwischen tatsächlichen und geschätzten Kosten zu erkennen. Wie die Gegner der Aufwendungen darauf hinweisen, besteht derzeit kein solcher Korrekturmechanismus zur Anpassung der Stichtagschätzungen der Aktienoptionskosten. Dies ist einer der Gründe, warum High-Tech-Unternehmen CEOs wie Craig Barrett von Intel immer noch gegen die vorgeschlagene Financial Accounting Standards Board (FASB) - Standard für die Gewährung von Datum Buchhaltung für Aktienoptionen. Ein Verfahren, das wir als Fair Value-Aufwand für Aktienoptionen bezeichnen, eliminiert die Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit. Es ist jedoch leicht, einen Rechnungsführungsmechanismus zur Verfügung zu stellen, der die ökonomische Begründung, die der Aktienoptionsausschüttung unterliegt, unter Berücksichtigung von Kritikern hinsichtlich des Messfehlers und des Mangels an Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung aufrechterhält. Eine Vorgehensweise, die wir als Fair Value-Aufwand bezeichnen, passt sich an und schätzt schließlich die Kostenvoranschläge, die zum Zeitpunkt des Erteilungszeitpunkts gemacht wurden, auf die nachfolgende tatsächliche Erfahrung in einer Weise, die Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert. Die Theorie Unsere vorgeschlagene Methode beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Aktiv - als auch auf der Equity-Seite der Bilanz für jede Optionsgewährung. Auf der Asset-Seite erstellen Unternehmen ein Prepaid-Entschädigungskonto, das den geschätzten Kosten der auf der Eigentümer-Eigenkapital-Seite gewährten Optionen entspricht. Sie schaffen ein bezahltes Kapital-Aktien-Optionskonto für denselben Betrag. Diese Buchhaltung spiegelt, was Unternehmen tun würden, wenn sie konventionelle Optionen ausgeben und sie in den Markt verkaufen würden (in diesem Fall wäre der entsprechende Vermögenswert der Barausgleich statt der Prepaid-Vergütung). Die Schätzung für die Vermögenswerte und Eigentümer-Equity-Konten können entweder aus einer Optionen Preisformel oder aus Anführungszeichen von unabhängigen Investmentbanken geliefert werden. Der Prepaid-Entschädigungskonto wird dann über die Gewinn - und Verlustrechnung nach einem regelmäßigen linearen Abschreibungsplan über die Sperrfrist, in der die Mitarbeiter ihre aktienbasierte Vergütung erwirtschaften und vermutlich Leistungen für das Unternehmen erbringen, als Aufwand erfasst. Zur gleichen Zeit, in der der Prepaid-Entschädigungskonto als Aufwand erfasst wird, wird der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Gesellschaft erhält die periodische Neubewertung ihrer Optionen, genauso wie die Zuschusstermine, entweder aus einem Aktienoptionsbewertungsmodell oder einem Investmentbankzitat. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird der Wertänderung des Optionszuschusses hinzugefügt, um die Summe der gemeldeten Aufwendungen für die Optionsgewährung für das Jahr zu erbringen. Am Ende der Sperrfrist verwendet das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Aktienoption, die nun den realisierten Vergütungskosten des Zuschusses entspricht, eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung, um einen Unterschied zwischen diesem beizulegenden Zeitwert und der Summe der Beträge in Einklang zu bringen Bereits in der beschriebenen Weise berichtet. Die Optionen können nun ganz genau geschätzt werden, da es keine Einschränkungen mehr gibt. Marktzitate basieren auf weithin akzeptierten Bewertungsmodellen. Alternativ, wenn die nunmehr ausgegebenen Aktienoptionen im Geld sind und der Inhaber sich dafür entscheidet, sie sofort auszuüben, kann das Unternehmen die realisierten Vergütungskosten auf den Unterschied zwischen dem Marktpreis seiner Aktie und dem Ausübungspreis seiner Mitarbeiteroptionen stützen. In diesem Fall werden die Kosten für das Unternehmen geringer sein, als wenn der Mitarbeiter die Optionen behalten hat, weil der Mitarbeiter die wertvolle Gelegenheit hat, die Entwicklung der Aktienkurse zu sehen, bevor er Geld in Gefahr bringt. Mit anderen Worten, der Arbeitnehmer hat sich dafür entschieden, ein weniger wertvolles Vergütungspaket zu erhalten, das sich logisch in den Konzernabschlüssen widerspiegeln sollte. Einige Befürworter der Ausgaben könnten argumentieren, dass Unternehmen weiterhin den Zuschusswert nach der Ausübung anpassen müssen, bis die Optionen entweder verfallen oder ausgeübt werden oder sie nicht ausgeübt werden. Wir sind jedoch der Auffassung, dass die Einkommensrechnung des Unternehmens, die den Zuschuss berücksichtigt, zum Zeitpunkt der Ausübung oder fast unmittelbar danach aufhören sollte. Wie unser Kollege Bob Merton auf uns hingewiesen hat, werden zum Zeitpunkt der Ausübung die Mitarbeiterverpflichtungen für die Erwerb der Optionen eingestellt, und er wird nur ein weiterer Aktionär. Alle weiteren Transaktionen bei Ausübung oder Verfall sollten daher zu Anpassungen der Eigentümer-Eigenkapitalkonten und der Kassenposition des Unternehmens führen, nicht aber die Gewinn - und Verlustrechnung. Der von uns beschriebene Ansatz ist nicht der einzige Weg, um Fair-Value-Aufwendungen umzusetzen. Die Unternehmen können sich dafür entscheiden, den Prepaid-Entschädigungskonto anstelle des eingezahlten Kapitaloptionskontos an den beizulegenden Zeitwert anzupassen. In diesem Fall würden die vierteljährlichen oder jährlichen Änderungen des Optionswerts über die Restlaufzeit der Optionen abgeschrieben. Dies würde die periodischen Schwankungen des Optionsaufwands reduzieren, aber einen etwas komplexeren Satz von Berechnungen beinhalten. Eine weitere Variante für Mitarbeiter, die Forschungs - und Entwicklungsarbeit und in Start-up-Unternehmen durchführen, wäre es, den Beginn der Amortisation zu verschieben, bis die Mitarbeiterbemühungen einen umsatzgenerierenden Vermögenswert wie ein neues Produkt oder ein Softwareprogramm hervorbringen. Der große Vorteil der Fair-Value-Aufwand ist, dass es das Hauptmerkmal der Aktienoption feststellt, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie produzieren. In den Jahren, in denen die Mitarbeiter ihre Option verdienen, gewähren sie die Sperrfrist, die der Unternehmen für ihre Entschädigung spiegelt den Wert, den sie schaffen. Wenn die Bemühungen der Mitarbeiter in einem bestimmten Jahr erhebliche Ergebnisse in Bezug auf den Aktienkurs der Gesellschaft erzielen, steigt der Nettokapitalaufwand, um den höheren Wert dieser Mitarbeiteroptionsbasierte Vergütung zu berücksichtigen. Wenn die Bemühungen der Mitarbeiter keinen höheren Aktienkurs liefern, steht das Unternehmen einer entsprechend niedrigeren Vergütungsrechnung gegenüber. Die Praxis Lets legte einige Zahlen in unsere Methode. Nehmen wir an, dass Kalepu Incorporated, ein hypothetisches Unternehmen in Cambridge, Massachusetts, einem seiner Mitarbeiter zehnjährige Aktienoptionen auf 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 30 gewährt, die in vier Jahren ausgeübt werden. Mit Schätzungen aus einem Optionspreismodell oder von Investmentbankern schätzt das Unternehmen die Kosten dieser Optionen auf 1.000 (10 pro Option). Die Ausstellung Fair-Value Expensing, Scenario One zeigt, wie das Unternehmen diese Optionen kosten würde, wenn sie am Ende aus dem Geld am Tag ihrer Weste sind. Im Jahr eins bleibt der Optionspreis in unserem Szenario konstant, so dass nur die 250 Amortisation der Prepaid-Vergütung als Aufwand erfasst wird. Im Jahr zwei, die Optionen geschätzt Fair Value sinkt um 1 pro Option (100 für das Paket). Der Entschädigungsaufwand verbleibt bei 250, aber es wird eine Ermäßigung auf das eingezahlte Kapitalkonto vorgenommen, um den Rückgang des Optionswertes widerzuspiegeln, und der 100 wird bei der Berechnung des Jahres zwei Schadensersatzansprüche subtrahiert. Im folgenden Jahr wird die Option um 4 erhöht, wobei der Zuschusswert auf bis zu 1.300 erhöht wird. Im dritten Jahr ist daher der Gesamtausgleichsaufwand die 250 Amortisation des ursprünglichen Zuschusses zuzüglich eines zusätzlichen Optionsaufwandes von 400 aufgrund der Neubewertung des Zuschusses auf einen wesentlich höheren Wert. Die Fair-Value-Aufwendungen erfassen das Hauptmerkmal der Aktienoptionsvergütung, dass die Mitarbeiter einen Teil ihres Lohnes in Form eines bedingten Schadensanspruchs erhalten, den sie produzieren. Bis Ende des Jahres vier stieg jedoch der Kalepus-Aktienkurs, und der beizulegende Zeitwert der Optionen fällt dementsprechend von 1.300 auf nur 100, eine Zahl, die genau geschätzt werden kann, weil die Optionen nun als konventionelle Optionen bewertet werden können. In den abschließenden Rechnungsjahren werden daher die 250 Entschädigungskosten zusammen mit einer Anpassung des eingezahlten Kapitals von minus 1.200 gemeldet und damit eine Gesamtrechnung für dieses Jahr von minus 950 gebildet. Mit diesen Zahlen ist die Gesamtentschädigung insgesamt zu entrichten Die Periode kommt auf 100. Der Prepaid-Entschädigungskonto ist nun ausgeschlossen, und es bleiben nur noch 100 eingezahlte Kapital in den Eigenkapitalkonten. Diese 100 stellt die Kosten für die Leistungen dar, die dem Unternehmen durch seinen Mitarbeiter einen Betrag zugerechnet werden, der dem Bargeld entspricht, den das Unternehmen erhalten hätte, hatte es einfach beschlossen, die Optionen zu schreiben, sie für vier Jahre zu halten und sie dann auf dem Markt zu verkaufen. Die 100 Bewertung der Optionen spiegelt den aktuellen Fair Value von Optionen wider, die jetzt uneingeschränkt sind. Wenn der Markt tatsächlich Optionen mit genau dem gleichen Ausübungspreis und Fälligkeit wie die offenen Aktienoptionen handelt, kann Kalepu den Preis für diese Optionen anstelle des Modells verwenden, auf dem der angegebene Preis basiert. Was passiert, wenn ein Arbeitnehmer, der den Zuschuss hält, beschließt, das Unternehmen vor der Ausübung zu verlassen und damit die nicht ausgezahlten Optionen zu veräußern. Im Rahmen unseres Ansatzes passt das Unternehmen die Gewinn - und Verlustrechnung und die Bilanz an, um die Mitarbeiter-Prepaid-Vergütung und das entsprechende Kapital zu reduzieren Optionskonto auf Null. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Mitarbeiter am Ende des Jahres zwei verlässt, wenn der Optionswert auf den Büchern um 900 getragen wird. Zu diesem Zeitpunkt reduziert das Unternehmen das eingezahlte Kapitaloptionskonto auf Null, schreibt das 500, die auf der Prepaid-Entschädigungsbilanz verbleiben (nach dem Jahr-2-Abschreibung), und erkennt einen Gewinn aus der Gewinn - und Verlustrechnung von 400 an, um die beiden vorangegangenen Entschädigungskosten umzukehren. Auf diese Weise schafft Kalepu den gesamten gemeldeten Eigenkapitalbasierten Vergütungsaufwand auf den realisierten Wert von Null. Wenn der Optionspreis, anstatt nach Ende des Jahres vier auf 1 zu sinken, im letzten Jahr um 13 Jahre alt ist, entspricht der Kompensationsbetrag des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und die Gesamtentschädigungskosten in den vier Jahren um 1.300 Ist höher als zu dem Zeitpunkt des Zuschusses erwartet worden. Wenn Optionen in das Geld wachsen, können jedoch einige Mitarbeiter wählen, um sofort zu üben, anstatt den vollen Wert zu behalten, indem sie darauf warten, auszuüben, bis die Optionen auslaufen. In diesem Fall kann die Firma den Marktpreis ihrer Anteile an den Ausübungs - und Ausübungsterminen nutzen, um die Berichterstattung für den Zuschuss zu schließen. Um dies zu verdeutlichen, gehen wir davon aus, dass der Kalepus-Aktienkurs am Ende des vierten Jahres vier ist, wenn die Mitarbeiteroptionen wohnen. Der Arbeitnehmer entscheidet sich, zu diesem Zeitpunkt auszuüben, indem er 4 wert von Leistungen pro Option und damit die Kosten für die Option an das Unternehmen. Die frühe Übung führt zu einer Minus 400-jährigen Anpassung an das eingezahlte Kapital-Optionskonto (wie in der Ausstellung Fair-Value Expensing, Scenario Two gezeigt). Die Gesamtvergütung über die vier Jahre ist 900what die Firma tatsächlich aufgegeben durch die Bereitstellung von 100 Aktien der Aktien an den Mitarbeiter zu einem Preis von 30, wenn sein Marktpreis war 39. Nach dem Geist Das Ziel der Finanzbuchhaltung ist nicht zu reduzieren Messfehler Auf Null. Wenn dies der Fall wäre, würde ein Konzernabschluss nur aus seiner direkten Kapitalflussrechnung bestehen, die Barauszahlung und die in jeder Periode ausgezahlten Barmittel ausgegeben werden. Aber Cash-Flow-Aussagen erfassen nicht ein Unternehmen echte Volkswirtschaft, weshalb wir Einkommenserklärungen haben, die versuchen, das ökonomische Einkommen einer Periode zu messen, indem wir die Einnahmen mit den Aufwendungen, die für die Erzielung dieser Einnahmen entstehen, Rechnungslegungspraktiken wie Abschreibungen, Ertragsrealisierung, Rentenkalkulation und Wertberichtigung auf Forderungsausfälle und Kreditausfälle erlauben eine bessere, wenn auch weniger genaue Messung eines Unternehmenseinkommens in einer Periode als ein reiner Cash-In-Cash-Out-Ansatz. In ähnlicher Weise, wenn der FASB und der International Accounting Standards Board die Fair-Value-Aufwendungen für Mitarbeiteraktienoptionen empfehlen würden, konnten die Unternehmen ihre besten Schätzungen über die Gesamtvergütungskosten über die Ausübungsdauer der Optionen vornehmen, gefolgt von periodischen Anpassungen, die mitbringen würden Berichtete über die Kosten, die dem Unternehmen entstanden sind. Eine Version dieses Artikels erschien in der Dezember 2003 Ausgabe von Harvard Business Review. Robert S. Kaplan ist ein älterer Kerl und der Marvin Bower Professor für Leadership Development, Emeritus, an der Harvard Business School. Er ist ein Mitautor, mit Michael E. Porter, von 8220How, um die Kostenkrise im Gesundheitswesen zu lösen8221 (HBR, September 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) ist der Ross Graham Walker Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School. Sie sind Coautoren von drei früheren HBR-Artikeln, darunter 8220Strategien, die Emerging Markets8221 (Juni 2005) passen. Dieser Artikel ist über ACCOUNTINGExpensing Stock Optionen: Ein Fair-Value-Ansatz Hinweis: Anzahl Preisnachlässe werden bei der Kasse reflektiert, vor der Einreichung Ihrer Bestellung. Wenn Sie Ihren ersten Auftrag auf HBR. org platzieren und Ihre Kreditkarteninformationen und Versandadresse eingeben, ist die Bestellung von Speed-Pay aktiviert. Speed-Pay ist ein Service, der die Kreditkartendetails von Ihrem letzten Kauf speichert und Ihnen erlaubt, diese Karte für zukünftige Käufe wieder zu verwenden. Wenn Sie auf der Produktdetailseite auf die Schaltfläche "Speed-Pay" klicken, wird Ihre Bestellung auf die aktuellsten Kreditkarteninformationen, die Ihrem Konto beigefügt sind, belastet und ggf. an die letzte Adresse, die wir für Sie haben, ausgeliefert. Für weitere Details Pädagogen: Registrieren Sie sich als Premium Educator bei hbsp. harvard. edu. Planen Sie einen Kurs und sparen Sie Ihre Schüler bis zu 50 mit Ihrem akademischen Rabatt. Studenten: Erzählen Sie Ihren Instruktoren über die Einsparungen bei hbsp. harvard. edu. Hinweis: Die Anzahl der Preisermäßigungen wird bei der Kasse vor der Einreichung Ihrer Bestellung widergespiegelt. Wenn Sie zusätzliche Kopien zur Verteilung vornehmen müssen, erwerben Sie bitte die Urheberrechtserlaubnis. Ebook: Ein digitales Buch in drei Formaten (PDF, ePub und Mobi) für den Preis von einem. Erreichbar in meiner Bibliothek beim Kauf. Hardcopy, Paperback, Softbound, Magazin: Physische Kopie aus unserem Lager zu Ihrem gewünschten Versandort verschickt. PDF: PDF digitale Datei. Erreichbar in meiner Bibliothek beim Kauf. Bundle: Eine thematische Sammlung mit zwei oder mehr Artikeln zu besonderen Einsparungen. Hinweis: Einige unserer Produkte sind neben Englisch auch in anderen Sprachen verfügbar, zB ein spanisches PDF-Format bedeutet, dass Sie ein PDF in der spanischen Sprache erhalten. Ein Sicherheitscode wird gegen Kreditkartenbetrug hinzugefügt. Es ist eine 3 oder 4-stellige Nummer, die auf der Vorderseite oder Rückseite Ihrer Kreditkarte erscheint. Siehe Beispiele unten. Visa und Mastercard Der Sicherheitscode hat 3 Ziffern und erscheint auf der BACK der Karte im Signaturfeld. American Express Die Kartenidentifikationsnummer (CID4DBC) ist eine vierstellige, nicht geprägte (flache) Nummer, die auf jeder American Express Card gedruckt wird. Die CID4DBC befindet sich IMMER OBEN die geprägte (erhöhte) Kontonummer auf der Vorderseite der Karte. In einigen Fällen befindet sich die CID4DBC auf der linken Seite der Karte, liegt aber immer über der Kontonummer. Einige Karten haben eine vierstellige Zahl, die unterhalb der Kontonummer geprägt ist, aber das ist nicht die CID4DBC Wenn Sie einen Promotion-Code haben, geben Sie ihn bitte unten ein. Dieses Promotion-Code-Feld ist Groß-und Kleinschreibung. Bitte geben Sie alle Großbuchstaben ein. Dieses Produkt ist nur für den individuellen Gebrauch bestimmt. Um mehr über Mengenrabatte für Organisationen und Lizenzmöglichkeiten für Berater zu erfahren, wenden Sie sich an Lindsey. Dietrichharvardbusiness. org. Sie können Ihr Abonnement-Konto nicht finden. Optionen und die aufgeschobene Steuerbite-Implementierung der FASB-Anweisung Nr. 123 (R) geht über die Auswahl einer Methode hinaus, um Mitarbeiteraktienoptionen zu bewerten. CPAs müssen auch Unternehmen dabei helfen, die notwendigen Steuerbilanzierungsanpassungen vorzunehmen, um die steuerlichen Vorteile der aktienbasierten Vergütung richtig zu verfolgen. Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entsteht, wenn das Unternehmen den optionalen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Unternehmen werden nicht qualifizierte und Anreizwahlen unterschiedlich behandeln. Unternehmen, die dem Fair Value-Ansatz der Statement Nr. 123 muss für alle nach dem 15. Dezember 1994 gewährten Prämien einen offenen Pool von überschüssigen Steuervorteilen festlegen, als ob das Unternehmen die Aktienoptionen nach dieser Aussage zusammen haben würde. Um dies zu tun, müssen CPAs eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen von Optionen gewährt, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123. Bestimmte ungewöhnliche Situationen können eine besondere Behandlung erfordern. Hierbei handelt es sich um Fälle, in denen Mitarbeiter eine Option bevorzugen, bevor sie ausgeübt wird, das Unternehmen storniert eine Option nach der Ausübung oder eine Option läuft nicht ausgeübt, in der Regel, weil es unter Wasser ist. CPAs müssen auch vorsichtig sein, mögliche Fallstricke, wenn Optionen unter Wasser sind, wenn das Unternehmen in anderen Ländern mit unterschiedlichen Steuergesetzen tätig ist oder einen Nettoverlust hat. Berechnen des Anfangs-APIC-Pools und der laufenden Steuerberechnungen, die in der Statement Nr. 123 (R) ist ein komplexer Prozess, der eine sorgfältige Aufzeichnung erfordert. Die neu genehmigte vereinfachte Methode fügt noch einen Satz von Berechnungen hinzu, die Unternehmen durchführen müssen. CPAs sollten Unternehmen dazu ermutigen, diese Berechnungen so schnell wie möglich zu beginnen, da einige die Verfolgung historischer Informationen erfordern. Nancy Nichols, CPA, PhD, ist Associate Professor für Buchhaltung an der James Madison University in Harrisonburg, Va. Ihre E-Mail-Adresse ist nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, ist Assistant Professor für Buchhaltung an der James Madison University. Seine E-Mail-Adresse ist betanclxjmu. edu. Ouve hat die notwendige Bewertung Methodik Entscheidung und half dem Unternehmen wählen Sie eine Adoptionsmethode. Jetzt ist es Zeit, sich zurückzulehnen und zu entspannen, während andere Unternehmen kämpfen, um die Umsetzung der FASB Statement Nr. 123 (überarbeitet), Aktienbasierte Vergütung. Aber warte. Bevor Sie sich zu bequem fühlen, gibt es andere Bedenken Unternehmen, die Aktien-basierte Vergütung ausgeben müssen. Während die Bewertungsprobleme den Löwenanteil der Aufmerksamkeit erhalten haben, müssen die CPAs auch den ungewissen Unternehmen helfen, mit der Aussage Nr. 123 (R) s steuerliche Implikationen. Veränderung ist unvermeidlich Im Vorgriff auf die obligatorische Auf - wendung der Aktienoptionen wurden 71 von Unternehmen überarbeitet oder planen, ihre langfristigen Mitarbeiteranreizprogramme zu überarbeiten. Quelle: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Die Steuerregelungen unter Statement Nr. 123 (R) sind komplex. Sie erfordern die Verfolgung von steuerlichen Vergünstigungen aus einer aktienbasierten Vergütung für eine Zuschuss - und Land-zu-Land-Basis. Plus, um die Gewinn-und Verlustrechnung Auswirkungen der künftigen Transaktionen zu reduzieren, müssen Unternehmen eine 10-jährige Geschichte der Aktienoption Aktivität vorzubereiten, um die Höhe der zusätzlichen Cash-in-Capital (APIC) Pool zu bestimmen. Dieser Artikel beschreibt die relevante Steuer und Buchhaltung so CPAs können Arbeitgeber und Kunden helfen, die neuen Anforderungen leichter zu erfüllen. DER HINTERGRUND FASB ausgestellt Statement Nr. 123 (R) im Dezember 2004. Im Rahmen der früheren Erklärung Nr. 123, Unternehmen hatten die Wahl der Bilanzierung von Aktien-basierte Zahlungen mit der intrinsischen Wert-Methode der APB Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Aktien an Mitarbeiter oder eine Fair Value Methode. Die meisten verwendeten die intrinsische Wertmethode. Statement Nr. 123 (R) diese Wahl beseitigt und verpflichtet Unternehmen, die Fair Value Methode zu verwenden. Um den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteroptionen abzuschätzen, müssen Unternehmen ein Optionspreismodell wie Black-Scholes-Merton oder Gitter verwenden. Neben der Auswahl eines Preismodells müssen die Unternehmen die latenten steuerlichen Auswirkungen der Aufwandsoptionen auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts berücksichtigen. Mit FASB Mitarbeiter Position Nr. 123 (R) -3, die es den meisten Unternehmen bis zum 11. November 2006 ermöglicht, eine Methode für die Berechnung des Pools von überschüssigen Steuervorteilen festzulegen, gibt es noch Zeit für CPAs, um Unternehmen bei der Vorbereitung auf die latenten Steuerfragen zu helfen. 123 (R) schafft. DEFERRED TAX ACCOUNTING Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entstehen wird, wenn ein Unternehmen den optionbezogenen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs). Wenn ein Unternehmen einem Arbeitnehmer einen NQSO gewährt, erkennt er den entsprechenden Entschädigungsaufwand an und zeichnet eine steuerliche Vergütung in Höhe des Entschädigungsaufwands multipliziert mit dem Ertragsteuersatz der Gesellschaft auf. Dies schafft einen latenten Steueranspruch, da das Unternehmen einen Abzugsabschluss abgibt, der derzeit nicht für Einkommensteuerzwecke abzugsfähig ist. Wenn ein Mitarbeiter eine NQSO ausübt, vergleicht das Unternehmen den zulässigen Steuerabzug mit dem damit zusammenhängenden zusammengefassten Abrechnungsaufwand und kreditiert die steuerliche Vergünstigung, die mit einem Überschusssteuerabzug an APIC verbunden ist. Mit anderen Worten: CPAs sollten den tatsächlichen steuerlichen Nutzen mit dem latenten Steueranspruch vergleichen und jeglichen Überschuss an das Eigenkapital der Anteilseigner anstelle der Gewinn - und Verlustrechnung verrechnen. Ist der Steuerabzug geringer als der Bilanzausgleich, so wird die Abschreibung des verbleibenden latenten Steueranspruchs dem APIC-Pool belastet. Wenn der Betrag den Pool übersteigt, wird der Überschuss gegen Einkommen verrechnet. Ein Unternehmen latente Steuervermögen unterscheidet sich in der Regel von seinem realisierten Steuervorteil. Denken Sie an die latenten Steueransprüche als Schätzung auf der Grundlage der Entschädigungskosten für Buchzwecke. Unternehmen sollten nicht erwarten, dass die latenten Steueransprüche den steuerlichen Nutzen entsprechen, den sie letztendlich erhalten. 1 zeigt die Bilanzierung von NQSOs und latenten Steuern. Am 1. Januar 2006 gewährt XYZ Corp. Jane Smith Optionen auf 100 Aktien. Die Optionen haben einen Ausübungspreis von 10 (Aktienkurs am Tag der Gewährung), Weste am Ende von drei Jahren und haben einen fairen Wert von 3. Alle Optionen werden erwartet, um zu wachsen. Somit sind die im Laufe des Dreijahreszeitraums zu erfassenden Vergütungskosten 300 (100 Optionen X 3). Unter der Annahme eines Steuersatzes von 35 werden die gleichen Zeitschrifteneinträge jährlich in den Jahren 2006, 2007 und 2008 vorgenommen, um die Entschädigungskosten und die damit verbundenen latenten Steuern zu erfassen: Dr. Compensation Cost Cr. Kapitalrücklage (zur Erfassung von Ausgleichskosten) Dr. Latente Steueransprüche (zur Erfassung eines latenten Steueranspruchs für die temporäre Differenz im Zusammenhang mit Entschädigungskosten) Ende 2008 beträgt der Saldo des latenten Steueranspruchs 105 und 300 Kapitalrücklage. Angenommen, Smith übt ihre Optionen im Jahr 2009 aus, wenn der Aktienkurs 30 pro Aktie beträgt. Wenn XYZs Stammaktien kein Stück ist, würde es die Übung wie folgt aufzeichnen: DER APIC POOL Statement Nr. 123 (R) liefert zwei Übergangsalternativen: die modifizierte prospektive Methode und die modifizierte retrospektive Methode mit Anpassung. Darüber hinaus hat die Personal Position Nr. 123 (R) -3, welches FASB auf seiner Website am 11. November 2005 veröffentlicht hat, bietet eine dritte vereinfachte Option. In allen Fällen müssen die CPAs Unternehmen bei der Berechnung der Höhe der förderungswürdigen Mehrwertsteuerleistungen (dem APIC-Pool) zum Zeitpunkt der Annahme helfen. Dies ist wichtig, weil es hilft, eine zusätzliche Gewinn - und Verlustrechnung zu vermeiden, um Gewinn für zukünftige Optionsübungen oder Stornierungen zu treffen. Unternehmen, die nicht dem Fair Value-Ansatz der ursprünglichen Statement Nr. 123 muss einen Eröffnungspool von überschüssigen Steuervorteilen in der APIC einrichten, der sich auf alle Prämien bezieht, die in Zeiträumen, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen, abgerechnet und abgewickelt wurden, als ob das Unternehmen im Rahmen der Statement Nr. 123 rangieren die ganze Zeit Diese Unternehmen sollten auch festlegen, was ihre latenten Steueransprüche hätten gehabt haben, 123s Anerkennungsbestimmungen. Wenn nach Annahme der Statement Nr. 123 (R) ist ein Buchungsaufwand für eine Optionsausübung größer als der Steuerabzug, der Unterschiedsbetrag, der auf Steuern beruht, wird gegen den bestehenden APIC-Pool angewendet. Es hat keinen Einfluss auf die laufenden Jahresfinanzierungen. Ohne den APIC-Pool wäre die steuerbereinigte Differenz ein zusätzlicher Gewinn - und Verlustrechnungsaufwand. Offensichtlich wird die Berechnung des Anfangs APIC Pool und der latenten Steueranspruch einige Zeit in Anspruch nehmen. CPAs müssen eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen aller Optionen gewährt, geändert, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der ursprünglichen Statement Nr. 123. (Diese Aussage war für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, wirksam. Für Unternehmen, die weiterhin die Stellungnahme Nr. 25 nutzten, mussten die Pro-forma-Angaben die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren, die nach dem 15. Dezember beginnen, 1994.) Für Unternehmen, die die Anerkennungsbestimmungen der Stellungnahme Nr. 25, ein guter Ausgangspunkt sind die Informationen, die zuvor für Statement Nr. 123 Offenlegungszwecke. Die Steuererklärungsvorbereitungsdateien sollten Informationen über ausgeübte NQSOs und ISO-disqualifizierte Dispositionen enthalten. Personalabteilung Dateien können eine weitere gute Informationsquelle sein. Obwohl die Aufbewahrung auf einer Zuschussbasis erfolgen muss, werden letztlich die überschüssigen Steuervorteile und die Steuer-Nutzen-Mängel für jeden Zuschuss verrechnet, um den APIC-Pool zu ermitteln. Auszeichnungen vor dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123 sind von der Berechnung ausgeschlossen. SEC Personal Accounting Bulletin Nr. 107 sagt, dass ein Unternehmen den APIC-Pool nur dann berechnen muss, wenn er einen aktuellen Zeitraum hat. Angesichts der Schwierigkeit, 10-jährige Informationen zu erhalten, sollten Unternehmen diese Berechnung so schnell wie möglich beginnen, falls dies erforderlich ist. DER VEREINFACHTE ANSATZ Eine aktuelle FASB-Mitarbeiterposition ermöglicht es Unternehmen, einen einfacheren Ansatz zur Berechnung des Anfangs-Gleichgewichts des APIC-Pools zu wählen. Nach dieser Methode entspricht der Anfangsbetrag der Differenz zwischen allen im Konzernabschluss erfassten Erhöhungen der Kapitalrücklage im Zusammenhang mit steuerlichen Vergütungen aus aktienbasierter Vergütung in den Perioden nach Annahme der Statement Nr. 123 aber vor der Annahme der Statement Nr. 123 (R). Der kumulative inkrementelle Vergütungsaufwand, der im selben Zeitraum ausgewiesen wurde, multipliziert mit dem firmeneigenen gemischten gesetzlichen Steuersatz, wenn er die Statement Nr. 123 (R). Der gemischte Steuersatz beinhaltet föderale, staatliche, lokale und ausländische Steuern. Kumulative inkrementelle Vergütung ist der Aufwand, der mit Statement Nr. 123 minus der Aufwand mit der Stellungnahme Nr. 25. Die Kosten umfassen Entschädigungskosten, die mit Prämien verbunden sind, die zum Zeitpunkt der Annahme teilweise veräußert werden. Unternehmen haben ein Jahr ab dem späteren Zeitpunkt, an dem sie Stellungnahme Nr. 123 (R) oder 10. November 2005, um eine Methode zur Berechnung des APIC-Pools auszuwählen. DIE AUSWIRKUNG VON GRANT-BY-GRANT TRACKING Unternehmen legen fest, ob eine Arbeitnehmerausübung eines NQSO einen übermäßigen Steueranspruch oder einen Mangel auf Zuschussbasis schafft, indem sie den Entschädigungsaufwand und die damit verbundenen latenten Steueransprüche betrachtet, die sie für jede spezifische Finanzhilfe aufgezeichnet haben Um die Höhe der latenten Steueransprüche, die aus der Bilanz entlastet ist, zu sehen. Die latenten Steueransprüche in Bezug auf alle nicht ausgeübten Prämien werden nicht berücksichtigt. Wenn der Arbeitnehmer nur einen Teil einer Optionsauszeichnung ausübt, wird nur der latente Steueranspruch, der sich auf den ausgeübten Teil bezieht, von der Bilanz befreit. STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will have NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no. 123(R). When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any. Exhibit 3. below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no. 123(R) may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting. Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete. When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting. If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options. When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits. Any remainder is expensed through the companys income statement. Expiration. Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater (meaning the option price is higher than the stocks current market price). The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits. Any remaining amount is expensed through the companys income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no. 123(R) CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates. Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset. Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. Tax laws about stock option deductions vary around the world. Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options. When an option is underwater, Statement no. 123(R) does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset. Valuation allowances are recorded only when a companys overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets. The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised. Net operating losses. A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward. When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement. Under Statement no. 123(R) companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement. The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations. Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies. The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the period. Companies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no. 123(R) as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations. For partially vested options or those granted after adopting Statement no. 123(R), the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no. 123 disclosure purposes. Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositions. Companies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall. However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, its a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset. Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt Statement no. 123(R). Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense. Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided. When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits. Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no. 123(R) are very complex. Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants. The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform. Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes-Oxley Act. Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now. NEWS RELEASE 073102 FASBs Plans Regarding the Accounting for Employee Stock Options Norwalk, CT, July 31, 2002mdash The accounting for employee stock options has received renewed attention in recent months. Over the past few weeks there have been two important developments. Several major U. S. companies have announced their intentions to change their method of accounting for employee stock options to an approach that recognizes an expense for the fair value of the options granted in arriving at reported earnings. We understand that a number of other companies also are considering adopting that method. The FASB applauds those companies because recognizing compensation expense relating to the fair value of employee stock options granted is the preferable approach under current U. S. accounting standards (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation ). It also is the treatment advocated by an increasing number of investors and other users of financial statements. When the FASB developed FAS 123 in the mid-1990s, the Board proposed requiring that treatment because it believed that this was the best way to report the effect of employee stock options in a companyrsquos financial statements. The FASB modified that proposal in the face of strong opposition by many in the business community and in Congress that directly threatened the existence of the FASB as an independent standard setter. Thus, while FAS 123 provides that expense recognition for the fair value of employee stock options granted is the preferable approach, it permitted the continued use of existing methods with disclosure in the footnotes to the financial statements of the pro forma effect on net income and earnings per share as if the preferable, expense recognition method had been applied. Until now, only a handful of companies elected to follow the preferable method. The International Accounting Standards Board (IASB) has concluded its deliberations on the accounting for share-based payments, including employee stock options, and announced plans to issue a proposal for public comment in the fourth quarter of 2002. That proposal would require companies using IASB standards to recognize, starting in 2004, the fair value of employee stock options granted as an expense in arriving at reported earnings. While there are some important differences between the methodologies in the IASB proposal and those contained in FAS 123, the basic approach is the samemdashfair value measurement of employee stock options granted with expense recognition over the vesting period of the options. The FASB has been actively working with the IASB and other major national standard setters to bring about convergence of accounting standards across the major world capital markets. The Board has been closely monitoring the IASBrsquos deliberations on share-based payments and urges all interested parties to submit comments to the IASB on its proposal once it is released later this year. Additionally, the FASB plans to issue an Invitation to Comment summarizing the IASBrsquos proposals and explaining the key differences between its provisions and current U. S. accounting standards. The FASB will then consider whether it should propose any changes to the U. S. standards on accounting for stock-based compensation. In the meantime, in response to requests by companies considering switching to the preferable method under FAS 123, the FASB also plans to consider at its August 7 public meeting whether it should undertake a limited-scope, fast-track project relating to the transition provision in FAS 123. Literally applied, the existing transition provision in FAS 123 would require companies that elect to change to the preferable method to do so prospectively for stock options granted after the date of the change. This transition provision was appropriate when FAS 123 was issued in 1995 because, at that time, companies did not have valuation information available relating to previous grants of employee stock options. However, that is no longer the case given the disclosure requirements that have now been in effect since 1995 under FAS 123. About the Financial Accounting Standards Board Since 1973, the Financial Accounting Standards Board has been the designated organization in the private sector for establishing standards of financial accounting and reporting. Those standards govern the preparation of financial reports and are officially recognized as authoritative by the Securities and Exchange Commission and the American Institute of Certified Public Accountants. Such standards are essential to the efficient functioning of the economy because investors, creditors, auditors and others rely on credible, transparent and comparable financial information. For more information about the FASB, visit our website at fasb. org. The Financial Accounting Standards Board Serving the investing public through transparent information resulting from high-quality financial reporting standards developed in an independent, private-sector, open due process.